作者：王瀟婷 BNEF太陽能分析員

2013年的光伏組件有70%來自于中國公司，而其中近半的市場份額由前七家年出貨量均超過1GW的公司占領。由于全球光伏市場的穩步增長，及下游開發商對小型組件公司能否長期存活并兌現其對組件的質保普遍持懷疑態度，中國幾乎所有的大型光伏組件公司在2013年都接到了超過其自身產能的訂單。

為了應對2013年的訂單要求，這些公司大多通過工程改進提高現有設備有效產能，或以找第三方代工的方式來增加出貨量。第三方代工的形式不需要這些公司投入大量資本，但不利于保持成本上的競爭優勢，所以很多中國大型組件公司在2013及2014年，通過引進新設備或收購兼并即將退出市場的中小型公司來增加自有產能。

昱輝雖然沒有擴充自由產能的計劃，但其已經與國外總年產能達1.1GW的多家中小型公司建立長期代工關系，以開拓國際新興市場和避開針對中國產品的各種貿易壁壘。這些市場對價格的苛求程度低于中國市場，允許代工服務帶來的成本增加（約10美分/瓦）。

圖一: 中國大型光伏公司的組件產能擴充情況（GW）



來源：彭博新能源財經，上市公司文件

彭博新能源財經預計2014年全球光伏市場增長13-24%，而圖一中的七家大廠計劃出貨量較2013年增幅高達35%，其2014全球市場占有率預計從2013年的34%增加到37-41%，預示著一個產業整合度更高的光伏組件制造環境。

隨著大型光伏組件公司在全球市場占有率的逐步提高，中國的中小型企業將在2014年面臨更激烈的競爭。截止到2014上半年，七大組件公司的自有產能已達到18GW，預計擴產全部完成時將在年底達到20GW，較2013年增加41%。除此之外，中國仍然有38GW的建成產能。彭博新能源財經預計2014年光伏市場將有約14.5GW（圖二）的需求被前七家除外的中國公司滿足，僅占該群體產能的38%。

2013年在國內市場迅速崛起的大背景下，一些中小型企業還能通過為大公司代工維生，但2014年隨著大公司自由產能的擴充，這種方式將很難再繼續大規模存在。預計截止到2014年底，中國將有至少10GW的落后產能永久性停工。但仍有接近10GW的產能將通過臨時訂單繼續存活。產業整合會延續到2015年。



圖二：2014年預計中國和國際組件商的市場占有率來源：彭博新能源財經

注釋：中國前七家組件公司包括英利，天合，阿特斯，晶科，昱輝，晶澳，韓華SolarOne。該預計的基礎和假設：BNEF對2014年全球市場預計45-49GW，這里取中值；沿用2013年中國組件公司在全球光伏市場70%的總占有率，以及2013年中國前七家公司70%的組件運往國際市場。