第三屆中國（無錫）國際新能源大會專題報道： http://www.isoboards.com/news/show-21703.html

Solarbuzz高級分析師 廉銳 

　　第三屆中國（無錫）國際新能源大會暨展覽會將于2011年11月3至5日在江蘇無錫隆重舉行。本屆大會以“突破與整合”為主題，總體活動由新能源大會和太陽能展會兩個部分組成。

　　以下是會議分論壇2011全球光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈高峰論壇第一單元，“鏈”競爭：一觸即發(fā)的光伏產(chǎn)業(yè)整合中Solarbuzz高級分析師廉銳先生的發(fā)言實錄：

　　非常感謝主辦方的邀請，今天可以在這里匯報一下，我們作為一個市場的研究機構(gòu)所看到的目前全球光伏市場所面臨的挑戰(zhàn)。

　　本來給我的命題是以講挑戰(zhàn)為主，但是我想說，我們還是希望在某種程度上跟大家一起講一下現(xiàn)在存在的機遇以及未來整個光伏行業(yè)面臨的美好的前景，讓大家在目前這樣一個相對艱苦的時刻，還能想一想風(fēng)雨以后的陽光。

　　我們目前研究的供應(yīng)鏈部分是光伏上游部分以及下游的市場，從多晶硅到硅片、電池、組件以及相應(yīng)的設(shè)備，另外在下游不同的區(qū)域，我們所看到的市場需求以及安裝的行為，相信我們有不同的研究報告。首先跟大家分享的是我們對于01年以來，全球總的需求的統(tǒng)計和預(yù)測情況。目前是在2011年，我們預(yù)測全球的總需求會超過21個吉瓦，甚至對2012年的看法，也會說是一個增長的，這樣增長的趨勢會一直持續(xù)下去，到2015年，這是我們給大家做的最可能的預(yù)測，2015年全球總市場規(guī)模會接近50個吉瓦。所以大家可以看到，每年的需求都是增長的。我們的挑戰(zhàn)在哪里呢？如果我們把年度的增長率跟這個畫在一起的話，大家可以看到，從2010年到2011年發(fā)生的事情就是增長率的迅速的跳水，我們面臨的第一個挑戰(zhàn)就是需求增長的放緩，而且是一個迅速的放緩。因為2010年的時候，市場增長有超過150%，是一個爆炸性的增長，增長以后，去年是19.3，接近了20吉瓦的水平，這個水平上，整個增長增速很難再出現(xiàn)這樣的全球的翻倍了，因為規(guī)模已經(jīng)足夠大，我們就算系統(tǒng)的價格，每瓦兩美金的話，以后每增長十個吉瓦也需要200億美金。所以我們說，在2011年，甚至2012年，市場面臨的第一個重要挑戰(zhàn)就是總需求的增速是放緩了，我們很難回到以前那種爆發(fā)式的增長情況了。

　　遇到的第二個挑戰(zhàn)就是產(chǎn)能的增速超過了需求的增速，現(xiàn)在大家看到的是我們統(tǒng)計和預(yù)測的多晶硅硅片電池和組件，這是晶硅的這部分的季度產(chǎn)能的變化趨勢，我們可以看到，從2010年的一季度到2012年的四季度，整個產(chǎn)能的增長都是非常快的，如果我們回到2010年四季度，當(dāng)時大致每個環(huán)節(jié)的季度產(chǎn)能是八個吉瓦，而10年四季度全球總需求也是八個吉瓦，所以是非常好的情況。我們在這個基礎(chǔ)上加上默默，就是十個吉瓦左右，而現(xiàn)在到11年的四季度，我們可以看到，現(xiàn)在單季的產(chǎn)能已經(jīng)到了14吉瓦左右，這還不包括薄膜，而四季度的需求，我們看的比較好的是全球的總需求自己七個吉瓦，平均起來，只有一半的產(chǎn)能得到利用，而且這是每年需求最強的四季度，如果一季度需求下滑的時候，產(chǎn)能還會增加，那么產(chǎn)能就會體會到產(chǎn)能過剩的壓力。而且很多設(shè)備是已經(jīng)到貨或者下了定單，最近可以看到，在很多的媒體上有不少新廠開工的消息，這是我們目前行業(yè)面臨的巨大的挑戰(zhàn)。

　　目前看到的第三個挑戰(zhàn)是庫存的高企，在二季度末的時候，我們當(dāng)時是預(yù)測二季度末全球總庫存數(shù)，上游的廠商部分，組件廠商加上下游的渠道里面，一共是已經(jīng)超過了八個吉瓦，在三季度的時候，我們覺得我們的看法似乎和業(yè)界的看法有一點不一樣的地方，所以我們當(dāng)時做了一個比較，我們預(yù)測說比較理想的情況，如果大家對需求看的比較低，控制產(chǎn)量的話，那全年應(yīng)該在庫存八個吉瓦左右，保持比較平，就是我們現(xiàn)在圖上這個黃色的線。但是從廠家交流來說，因為大家對于下半年的需求還是比較樂觀，所以似乎我們感覺到并沒有產(chǎn)能放緩的趨勢，所以就出現(xiàn)了上面這個藍(lán)線，如果按照制造廠商的計劃，那么庫存的水位會一直提升大十吉瓦，甚至不排除達(dá)到十二吉瓦的高度。其實前面看到的一個季度產(chǎn)能十多個吉瓦的情況下，大家平均提升10%的話，庫存就上來了，所以大家都面臨庫存的高企。最近看到很多廠家都已經(jīng)調(diào)整了策略，變成以消化庫存為主，明確表示要在四季度或者明年進行減產(chǎn)，所以這會有助于行業(yè)消化庫存這個巨大的挑戰(zhàn)。

　　我們看到第四個挑戰(zhàn)，也是非常直接和痛苦的，價格下滑的速度非常快，因為光伏的成本是逐漸下滑的，價格正常來說下滑是對的，但是今年的趨勢是下滑的速度有點過快了，我們?nèi)绻氐?8年的時候看，當(dāng)時晶硅組件每瓦的價格是四美金以上，現(xiàn)在到四季度的時候，大部分已經(jīng)接近一美金了，也就是說12年肯定是低于一美金的，那么從08年到12年這四年中平均價格就減少了80%，這個下滑的幅度就給廠商，包括整個產(chǎn)業(yè)鏈都制造了巨大的壓力這是一個很嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

　　另外我們還看到，有一個和中國關(guān)系比較大的挑戰(zhàn)，就是全球貿(mào)易爭端的問題，我們在追蹤不同地區(qū)的廠商，他的產(chǎn)出占全球總產(chǎn)出的比例，現(xiàn)在大家看到這個餅圖里面，紅色最大的這塊是晶硅的中國臺灣和世界其他國家的產(chǎn)出，中國在這里面占有一個最大的比例。所以在我們看到的，從2010年到2012年中的制造比例來看，這部分比例，從最初的60%逐漸到了80%多，所以相對來說，不同區(qū)域的廠商在爭奪有限市場份額的時候，難免會引起一些這樣那樣的爭端問題。這樣對我們中國的光伏產(chǎn)業(yè)，也構(gòu)成了一個新的挑戰(zhàn)，而且他有一定的潛在的非常大的影響力。

　　以上是我們所看到的關(guān)于挑戰(zhàn)的部分。今天這么多供應(yīng)鏈的英才濟濟一堂，我想大家肯定是研討各種各樣應(yīng)對這些挑戰(zhàn)的方式，所以在此我就不在這方面做展開了。我們所看到的一點變化跟大家匯報。首先是產(chǎn)能過剩得到了大家的認(rèn)可，所以設(shè)備的支出下滑非常迅速和明顯，我們對于電池的制造設(shè)備的開支支出統(tǒng)計顯示，在12年的時候，整個光伏設(shè)備的支出和11年相比，大約有一半左右的下滑幅度，所以產(chǎn)能擴展的減緩會有助于產(chǎn)能增速高于需求增速。由于需求是一直往上走的時候，總有一個時間點，不管是什么時候，會達(dá)到一個相對更加平衡的狀況，對整個供應(yīng)鏈的壓力就會得到緩解。

　　下面我跟大家講一下我們看到的機遇。在現(xiàn)在這樣一個相對艱難的時候，大家都想尋找一些新的機遇，這些機遇有可能存在于哪里呢？我們一項動全球的統(tǒng)計和預(yù)測都分為這么幾塊：德國、歐洲其他國家、美國、日本、世界其他國家，為什么？因為前面那些區(qū)域是占的份額太高了，以至于世界其他國家都放在這個世界其他里面。10年開始，也就是這個綠線，當(dāng)時占的比例，每個季度大致在10%以下，80%是歐洲，但是從11年到12年，世界其他國家越來越不能被忽略，他的比例在12年會上升到30%左右，所以我們想更多的機會存在于以前沒有被單獨列出來的國家，比如中國大陸、印度、加拿大、澳洲，以及現(xiàn)在大家慢慢看到的中美加勒比海，還有中東非洲等等國家，是真正有一些新的機遇存在的地方。如果同未來這幾年有比較大增量的角度來說，大家關(guān)注的是美國和中國，因為這兩個國家的共同特點是幅員遼闊，有充足的土地和日照，有大量的電力需求，整個的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模也都非常完善，所以他們是非常非常適合于大規(guī)模利用光伏的。我們也看到美國市場和中國市場都已經(jīng)宣布了和正在建的大量的光伏項目，目前能夠統(tǒng)計到的中國和美國的項目儲備達(dá)到了16吉瓦和24吉瓦，這個前景是非常廣泛的。由于今天在中國，所以我下面會特別展開講中國的情況。中國的市場，過去一直認(rèn)可說兩頭在外，市場也在外，從今年開始，由于國家政策的引導(dǎo)，中國的市場出現(xiàn)了更大規(guī)模的啟動，09年啟動過一次，但是總的量沒有放大，今年我們已經(jīng)看到會超過兩吉了，一個月前，我到尚德和大家分享的時候，那時候我還很保守的說大概1.6以上，現(xiàn)在基本可以有把握說超過2是比較大概率，能不能到2.5，到3，有朋友這樣推測，我們說我們在觀察，但是2已經(jīng)是非常大的量了，中國的內(nèi)需市場是有一個真正的比較大的啟動。為什么最近說看到的需求量還在不斷上條呢，就是由于價格下跌雖然一方面影響了供應(yīng)鏈的利潤，但是也刺激了需求，在中國投資光伏回報率的情況，我們給大家看三個地方的光伏項目的回報率，一個是青海的，今年大部分都在青海，以地面電站項目為主，今年隨著系統(tǒng)安裝項目成本下降，現(xiàn)在低于13塊已經(jīng)是大家的共識了，他的內(nèi)部收益率已經(jīng)超過了10%，第二個是山東，山東日照沒有青海好，但是本地的上網(wǎng)電價比較高，今年是1.4，所以在相對弱的日照下也可以達(dá)到10%的內(nèi)部收益率，這樣就為投資光伏提供了非常非常好的回報機制。另外一個是走的特別高的，是金太陽工程里面的，我們以浙江兩兆瓦的屋頂系統(tǒng)為例的，今年金太陽的補貼是晶硅系統(tǒng)九塊錢一瓦，薄膜八幾，如果系統(tǒng)價格下降更多的話，那這里面真正需要自己投資的是非常少的，得到的利潤是非常可觀的，你們?nèi)绻嬎氵@個數(shù)字的話，非常大，可以算出40%到50%。所以這方面，也為中國的屋頂系統(tǒng)的安裝提供了很大的支撐。

　　另外我們也想說，中國什么時候才能達(dá)到市電同價，我們在青海山東和浙江來看，2010年的時候，浙江這些地方日照不好，所以平穩(wěn)電價還要兩塊錢一度，但是隨著整個系統(tǒng)價格的迅速下跌，我們可以看到，在12年的時候，預(yù)計就可以低于一塊錢一度，這是什么概念呢，浙江的工商業(yè)電價、小規(guī)模的工商業(yè)電價在白天基本上都是一塊錢，哪怕是大規(guī)模的也在八毛左右，也就是說，如果我們真的是自己建的發(fā)電站，完全能夠自發(fā)自用的話，我們可以說，在12年底的時候，在中國的很多地方就已經(jīng)可以實現(xiàn)用戶端的上網(wǎng)平價，但是如果從上網(wǎng)的電價來看，即使在青海這樣的地方，在12年的時候，能夠到五毛多，不到六毛的電價成本，但是如果是你比較青海火電價格的話，還是高出很多，所以上網(wǎng)端還是需要一定時間達(dá)到，但是在用戶端，在12年，我們就可以看到了。

　　所以我們對中國市場的預(yù)期是非常非常樂觀的，或者說，有的朋友還覺得我們對中國市場預(yù)測還保守，基本我們看今年兩吉，明年超過3.1到3.2，2015年的時候，應(yīng)該超過六個吉瓦的安裝量，這是什么概念呢，按照我們預(yù)估的，加起來，在2015年中國累計安裝量會達(dá)到20吉瓦，而國家公開的目標(biāo)是十吉瓦，所以我們會有兩倍的增加。如果在最樂觀的情況下，我們看上面這個線，八到十個吉瓦也不是沒有可能的，所以光伏未來的前景還是非常非常光明的。

　　最后跟大家一起看一下我們對中期的預(yù)測，也就是說，2015年，全球有潛力達(dá)到50甚至60吉瓦的情況，我們大家需要做的就是齊心協(xié)力，應(yīng)對挑戰(zhàn)，抓住新的機遇，迎接一個更美好的光伏的未來，謝謝大家。