一、總體情況

根據國家能源局和各省十四五能源規劃方案數據顯示，我國在十四五期間計劃新增530.597GW的光伏裝機量，截至2024年12月底，目前已實現裝機量為632.503GW，總體完成率達119.2%，彰顯出全國范圍內對可再生能源的高度重視與積極推進。在全國范圍內，光伏裝機量的快速增長主要得益于政策鼓勵和技術進步。

但細分各省裝機目標來看，發現各地裝機推進速度不一，形成了顯著的區域差異：

下圖展示了“十四五”期間各省份的光伏裝機進度，實際新增裝機規模和計劃新增裝機量的對比。

如上圖所示，截至2024年12月底，山東省以約53.38GW的新增量位居全國第一，得益于其龐大的電力需求和分布式光伏的積極推廣。河北省緊隨其后，新增50.13GW，由于政策扶持和農村光伏項目的發展迅速，進一步鞏固了其在北方地區的裝機優勢。江蘇省則以44.82GW位列第三，作為光伏制造大省，產業鏈的完善為江蘇的光伏發展提供了堅實基礎，特別是分布式光伏在商業區和工業區得到廣泛應用。此外，河南和廣東分別實現了31.75GW和33.19GW的新增裝機量，河南主要依托于農村和農業項目，而廣東憑借其建筑密集度高的特點大力發展屋頂分布式光伏。云南、新疆、安徽等地的光伏新增裝機量也位列前列，這些地區通過“光伏+扶貧”或利用當地豐富的光照資源，在十四五期間大規模推動了光伏裝機進程。總體來看，新增裝機量較高的省份多集中在經濟發達或光伏資源豐富的地區，通過政策支持和市場需求實現了快速發展。

1. 超額完成領跑省份情況分析

超過一半的省份超額完成計劃裝機量，其中福建完成率352.1%，十四五期間計劃新增3GW，目前已實現10.563GW，截至目前在各省中完成率最高。河南作為中部省份通過大規模地面電站和建筑光伏一體化的方式積極推動光伏發展，完成率317.51%，位列第二，累計實現31.751GW裝機量規模。江蘇完成率282.94%，實現裝機量44.817GW。此外浙江、安徽、陜西、湖北等省份也實現了超過100%的完成率。

2. 裝機目標完成過半省份分析

截至2024年12月底，部分省份光伏新增裝機量雖未超額但是已經完成過半，包括新疆、寧夏、黑龍江、青海、甘肅、云南等地區。新疆完成率為91.57%，實現新增裝機量44.138GW，憑借極好的日照資源、土地資源和地方政府對光伏項目的積極支持，取得了較高進展；寧夏的完成率為78.67%，新增裝機14.27GW，依托其平坦地形和日照優勢，在地面電站發展方面表現出色；黑龍江完成率72.56%，實現3.991GW，通過推廣小型分布式光伏和政策激勵，克服了寒冷氣候對設備的不利影響；青海完成率71.09%，新增20.61GW，豐富的太陽能資源使其具備大規模光伏電站開發的條件，但電力外送和消納能力的不足影響了增速；甘肅完成率67.87%，新增21.738GW，甘肅地域遼闊，地價相對較低，政策力度大，有效提升了裝機量；云南完成率66.68%，新增33.34GW，完整的光伏產業鏈具備大規模光伏電站開發的條件，但土地資源相對緊張影響了增速。山西完成率62.36%，新增21.688GW，產業基礎較好，政策支持體系完善，但地形條件復雜；吉林完成率53.03%，新增2.45GW，太陽能資源較豐富，土地資源充足，但新能源消納能力有限，投資和運營成本較高，影響了增速。

3. 其他省份分析

西藏的特殊地理和氣候條件對光伏項目的實施提出了較大挑戰，完成率目前最低，為30.99%，截至2024年12月完成新增裝機量2.69GW。四川、北京、貴州等省份完成率也相對較低，其中北京為36.47%，四川44.48%，貴州45.45%。四川等地由于地形復雜、日照時間不足，對光伏項目的適用性相對較弱等原因，目前實現新增裝機量8.913GW；而北京因土地資源稀缺，適合大規模光伏裝機的條件有限，目前實現新增裝機量0.693GW。貴州因地形條件復雜，水資源短缺，限制了光伏項目的建設和運營，目前實現新增裝機量9.286GW。

二、2024-2025年裝機增速及裝機量預計

據國家能源局與各省“十四五”能源發展方案數據統計，按計劃2025年全國光伏累計裝機量達783.237GW，相比2024年裝機規模增長1.78%。歷年規模增長速度如下圖所示，由21年起分別為20.85%、28.10%、55.36%、45.45%、1.78%。自2023年后增長速度顯著下滑，相比2024年，預計2025年增長速度下降93.25%。

根據各省“十四五”能源規劃與當前實際裝機規模，目前尚有計劃余量的省份為西藏、北京、四川、貴州、吉林、山西、云南、甘肅、青海、黑龍江、寧夏以及新疆。其中云南、山西、貴州以16.660 GW、13.088 GW、11.144 GW的剩余裝機規模位居前三，并且三者完成率均已超過40%，詳情見下圖。

1. 各省十四五裝機目標及2025年裝機新增需求分析 

截至2024年年末未完成省份：云南、新疆、山西等仍需在2025年完成剩余目標，其中云南需求最高（16.66GW）。

未達標省份根據2025年目標需求（GW）計算所需增速，而超額完成目標的省份則結合當地電力需求以及部分地區并網限制等，采用不同的增速邏輯進行分析。 

預期今年四川、貴州、西藏、北京地區的新增增速均超過100%，這些地區由于尚未完成“十四五”規劃目標，因此主要考慮2025年首先確保規劃裝機的目標達成。除此之外，吉林得益于東北振興政策支持，大型新能源項目有望“十四五”最后一年加速執行推進完成建設。甘肅則依托河西走廊外送通道的擴容，進一步增強新能源消納能力，預計可以順利補足裝機缺口。目前缺口最大的云南地區，主要受山地施工難度較大、電網消納能力有限等因素的制約，前期雖然新能源裝機推進節奏較為緩慢，但是2024年增速達到79.71%，當年新增裝機達到16.51GW，2025年有望可以順利完成裝機目標。

三、超額完成省份裝機需求分析

超額省份：內蒙古、江蘇、河南、浙江、上海、山東等已提前完成目標，2025年理論新增需求為0，實際可能根據規劃以及當地市場需求調整繼續建設。

根據政策導向，國家層面明確“雙碳”目標（2030碳達峰、2060碳中和），國內積極鼓勵可再生能源發展，即使超額完成目標，光伏新增裝機仍可能持續（尤其是消納能力強的省份）。目前部分省份可能因電網消納壓力、土地資源限制等，對超額裝機進行調控，但總體政策支持為主。

截至2024 年，多地區披露的限制并網區域以及并網瓶頸，2025年針對限制并網的地區，新能源裝機增速會大幅放緩，部分省份環比出現較大幅度的負增長。

如上表政策顯示，內蒙古由于部分地區戶用分布式光伏接入已接近電網承載極限，導致反送功率受限、電壓偏差增大等問題加劇。為此，相關區域暫停了戶用分布式光伏發電項目的備案受理，以緩解電網壓力。

海南省的陵水縣自2021 年以來，分布式光伏發展迅猛，但省級建設規模的分配與市場需求之間存在較大缺口，縣發改委已暫停新增項目備案。同時，瓊中縣為統籌分布式光伏的有序發展，也暫緩了全縣范圍內的項目申報和備案。部分地區因新能源消納受限而進入降速調整期。

遼寧的阜新市彰武縣、鐵嶺市調兵山市等地已被列入電網承載力“黃色”或“紅色”受限區域，新能源項目發展受限。

江西九江市因新能源裝機增長過快，導致修水縣等局部地區電網消納能力不足，被列為新能源紅色區域。山東梁山縣的17 個變電站均處于“紅色”狀態，可開放容量受限，新增光伏項目接入被暫緩審批。

湖南截至2024 年 4 月底，國網湖南電力經營區內已有 15 個區縣因可開放容量不足（小于等于 0），暫停受理分布式光伏的并網申請。

以上地區均提前超額完成十四五裝機目標則根據當地政策和市場情況調整增速，普遍進入降速調整階段。我們預計今年全國的預估新增裝機容量為240.32GW。