從10月投資項目來看，電池項目占比依舊過半，但投資總額及項目平均投資額均大幅下降，且以初創企業及二三線企業為主，國內產業鏈企業投資熱情已大幅消退，對待擴產態度愈發謹慎。

中汽協數據顯示，進入十月，國家以舊換新政策對汽車消費拉動效應明顯，多地車展與促銷活動如火如荼，企業新車型密集投放，推動車市熱度持續走高，10月汽車銷量環比同比均實現增長。其中，乘用車市場在多項積極因素推動下持續向好，新能源汽車和汽車出口依然保持較快增長。

10月，我國新能源汽車產銷分別完成146.3萬輛和143萬輛，同比分別增長48%和49.6%，新能源汽車新車銷量占汽車新車總銷量的46.8%。1-10月，我國新能源汽車產銷分別完成977.9萬輛和975萬輛，同比分別增長33%和33.9%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的39.6%。

另據中國汽車動力電池產業創新聯盟發布的數據，10月，我國動力電池裝車量59.2GWh，環比增長8.6%，同比增長51.0%。1-10月，我國動力電池累計裝車量405.8GWh，累計同比增長37.6%。

不過，電池新能源行業雖整體局面向好，但在瘋狂擴張與價格戰持續沖擊下，電池產業鏈投資步伐不可避免地出現了大退潮跡象，產業鏈企業也正在經歷罕見的大面積虧損，產業鏈整體擴產步伐放緩，項目終止風波不斷。

據電池網不完全統計，10月，電池新能源行業投資擴產項目大幅縮減，14個項目合計投資額僅有160.58億元，不敵高峰時期的單個項目投資額。

投資擴產趨于理性 優質產能仍在擴張

從10月投資項目來看，電池項目占比依舊過半，但投資總額及項目平均投資額均大幅下降，且以初創企業及二三線企業為主，國內產業鏈企業投資熱情已大幅消退，對待擴產態度愈發謹慎。“大縮減”不僅是今年我國電池新能源產業鏈新項目投資的關鍵詞之一，也成為當下我國電池新能源賽道結構性產能過剩危機持續、洗牌進一步深化的真實寫照。

近日，伊維經濟研究院研究部總經理、中國電池產業研究院院長吳輝分享道，從長期市場看，全球電池產業基本不存在產能過剩問題，但當前中國面臨“結構性”過剩和“短中期”產能利用率低的風險。

在吳輝看來，中國動力電池短中期產能利用率偏低，但隨著結構性調整和需求恢復，利用率長期將回升。2023年和預計2025年，中國電池行業產能利用率分別約47%和49%（未考慮產能淘汰下），遠低于寧德時代70%水平，約80%企業利用率不足10%，基本為落后產能。按5TWh規劃產能計，2030年中國電池行業平均產能利用率將達67%，接近目前寧德時代最高水平。

行業增速放緩，企業營收增速下滑是不可避免的情況，面對電池行業的一系列嚴峻挑戰，企業也正積極尋求應對策略。據部分上市公司披露的半年報及三季報來看，從年中開始，頭部企業已經開始逐步恢復盈利，開工率及產能利用率開始回升到較高水平。

并且，近兩年，實際上已有部分產業鏈企業因考慮到市場需求、資金、預期收益率等諸多問題，陸續公告終止、縮減了部分投資計劃。

積極開拓海外市場 風口與風險并存

此外，面對電池行業的一系列嚴峻挑戰，企業正積極開拓海外市場，以期在行業寒冬中保持穩健運營并尋求新的發展機遇。

電池網注意到，10月電池新能源產業鏈投資擴產項目當中，尚太科技與科達利先后宣布前往馬來西亞布局。其中，尚太科技擬投資建設馬來西亞年產5萬噸鋰離子電池負極材料項目，該項目總投資初步計劃約1.54億美元，建設周期預計24個月；科達利擬使用自有資金或自籌資金不超過6億元在馬來西亞投資建設鋰電池精密結構件項目。

資料顯示，近年來，隨著汽車市場迅速發展，東南亞正逐漸成為全球汽車行業的重要增長點。而在新能源汽車領域，東南亞市場更是呈現出巨大的發展潛力。

在這其中，馬來西亞作為東盟十國的重要國家之一，總體經濟體量雖不及印度尼西亞和泰國，但在政策層面，馬來西亞政府大力鼓勵新能源汽車產業發展，并出臺多項措施推動本國電動汽車產業發展。因此，馬來西亞正在成為中國新能源車企以及電池新能源產業鏈布局東南亞的“新焦點”。

據電池網統計，電池廠方面，2022年9月，蔚藍鋰芯公告在馬來西亞進行鋰電池項目建設投資，項目擬總投資2.8億美元，新建10GWh圓柱鋰電池制造項目；2023年8月，億緯鋰能圓柱電池產業園在馬來西亞開工動土，并且在2024年7月，億緯鋰能再次宣布擬以自有及自籌資金在馬來西亞投資建設儲能電池及消費類電池制造項目，投資金額不超過32.77億元；2024年7月，珠海冠宇也宣布擬投資建設馬來西亞冠宇電池新能源項目，總投資額預計不超過人民幣20億元。

材料方面，2023年11月，星源材質子公司英諾威新材料科技（馬來西亞）有限公司在馬來西亞檳城州舉行奠基儀式，一期項目總投資50億人民幣，預計年產20億平方米鋰離子電池濕法隔膜及配套涂覆隔膜；2024年9月，恩捷股份公告稱，公司控股子公司上海恩捷擬在馬來西亞新設子公司投資建設鋰電池隔離膜項目，擬規劃建設產能約10億平方米/年，項目總投資額預計約20億元人民幣。

需要注意的是，國內電池產業鏈出海之路并非一帆風順。有業內人士此前對電池網表示，為就近配套國際客戶，電池企業海外建廠是大勢所趨，但也面臨諸多挑戰，例如歐洲部分地區電力成本和人工成本是國內的四五倍。

近日，在ABEC 2024丨中國電池新能源產業國際高峰論壇上，諾德股份總裁陳郁弼講道，出海要非常謹慎，調研要非常詳細，每個國家差異很大，只要政府相關領導人一換人，可能會完全顛覆原來的原則和想法，整個制度都會有變化，要去慢慢去建，一步一步來，剛開始不要投資太大。

星源材質總工程師高東波也提到，海外產業鏈配套非常不完善，不像國內整個產業鏈配套完善，在工廠周邊就有資源很快可以完成，在海外很難找到這種資源。

值得一提的是，電池產業形勢的嚴峻變化正在逐漸蔓延至海外市場，雖然國內電池產業鏈企業正在積極尋求海外市場作為新增量，但事實上，即便是海外本土的明星企業，也并不好過。

11月22日消息，在努力爭取救助資金失敗后，瑞典電池制造商Northvolt在美國申請破產保護。該公司周四在一份聲明中表示，將根據破產法第11章尋求重組。Northvolt在文件中表示，公司擁有約3000萬美元的可用現金，僅能維持一周的運營。

Northvolt在七個國家擁有約6600名員工，該公司預計將在明年第一季度完成重組。該公司現在債務高達58億美元，通過破產重組，將獲得新的資金來源。

中關村新型電池技術創新聯盟秘書長于清教此前曾表示，阻礙中國企業海外拓展的除了海外建廠成本較高，主要還是地緣政治因素影響。除此之外，中國企業海外布局還需要警惕海外工廠及其配套的土地所有權風險、營商環境風險，產業配套、融資服務與水電等基礎設施建設進度慢等風險。

結 語

盡管電池新能源行業短期內面臨挑戰和波動，但從全球市場來看，綠色轉型是大勢所趨，電池作為新能源核心載體，未來的市場一定會更加廣闊，覆蓋面積更廣。且包括固態電池、鈉電池等在內新興電池技術不斷研發應用，也為電池新能源行業帶來更多市場機遇。

目前，電池行業周期波動已經處于中后期，價格波動趨于平穩，不過整體盈利能力還比較脆弱，從企業端而言，企業需要重視產品性能，賦予電池新能源行業更多創新和活力，推動鋰電產業高質量發展。

當然，未來如何布局、如何研發、如何降本，也是企業的一大考驗。