一家數(shù)據(jù)分析和保險技術(shù)公司的負(fù)責(zé)人表示，10年前，太陽能項目的財產(chǎn)保險是一個容易 "打勾"的問題。現(xiàn)在，它正迅速成為從銀行獲得融資的首要信貸項目。

此外，由于冰雹、洪水、龍卷風(fēng)和火災(zāi)等自然災(zāi)難事件推高了保險成本，傳統(tǒng)的保險公司正在收緊其投資組合風(fēng)險，因此也有可能出現(xiàn)承保缺口。

舊金山kWh Analytics公司首席執(zhí)行官Jason Kaminsky告訴PV Tech Premium，"更多的風(fēng)險正在被推給項目業(yè)主，這些風(fēng)險以更高的免賠額、分項限額以及更昂貴的保險形式出現(xiàn)。”

表示："開發(fā)商瞥了一眼保險，一頭扎進建模，以為他們會找到解決這個問題的方法，但這是一個長期問題，比許多行業(yè)成員意識到的要更嚴(yán)重。項目業(yè)主可能會面臨一些風(fēng)險，由于未來的自然災(zāi)害問題，這些風(fēng)險的保險將非常昂貴而且頗具挑戰(zhàn)。”

表示，憑借他在銀行業(yè)的經(jīng)驗，在過去的幾年里，由于項目業(yè)主無法為他們的項目獲得完整的保險限額，超過50%的貸款方在貸款協(xié)議期內(nèi)都收到了豁免保險義務(wù)的請求，正如kWh Analytics 2021年太陽能風(fēng)險評估中指出的那樣，情況已經(jīng)發(fā)生了變化。

"過去是保險采購人員購買保險，但現(xiàn)在，對于開發(fā)商來說，這是一個CFO級別的問題，所以，購買保險對融資和開發(fā)界的重要性正在增長。"

此外，太陽能保險是一個動態(tài)領(lǐng)域，政策每年都在不斷變化，不像汽車或房主保險行業(yè)那樣，擁有相對穩(wěn)定的政策條款和條件。

還有人擔(dān)心，極端天氣風(fēng)險的增加正在嚇跑可再生能源市場的運營商

避免光伏保險缺口

上個月，kWh Analytics與合作伙伴Aspen Insurance合作，推出了新的可再生能源資產(chǎn)財產(chǎn)保險，為太陽能和其他可再生能源提供物理損壞保險。

在可再生能源的保費上漲之際，這為這個快速增長的行業(yè)引入了更多的容量。公司希望避免太陽能行業(yè)陷入保險缺口，也就是有些應(yīng)該獲得保險的資產(chǎn)卻無法獲得保險。

表示，在承運人因極端天氣事件（如2022年德克薩斯州的冰雹）虧損后，市場正在變強，帶來了更高、更保守的費率。因此，在今天的市場上，提高財產(chǎn)保險能力的水平頗具挑戰(zhàn)，并且造成了供需錯配。

由于市場走高和行業(yè)損失，保險公司已經(jīng)開始停止承擔(dān)風(fēng)險，并調(diào)整了條款和條件，將大量的免賠額推給光伏項目業(yè)主。由于保險公司試圖理清貸款人和業(yè)主之間的風(fēng)險分配，這導(dǎo)致了項目融資結(jié)構(gòu)的緊張。

表示："在大多數(shù)情況下，這一切都被推給了業(yè)主和股權(quán)，使得本來就具有挑戰(zhàn)性的資產(chǎn)開發(fā)和融資變得更加困難，因為現(xiàn)在他們還要承擔(dān)數(shù)百萬美元的自然風(fēng)險。”

"經(jīng)常被忽視的是，沒有保險，你就無法獲得融資。這是難題的關(guān)鍵部分。如果你去銀行申請貸款，說'我沒法為這個項目獲得保險'，你就不會得到貸款。所以，它是100%至關(guān)重要的。"

同樣值得關(guān)注的是，由于是一年期保單，保險公司每年都會重新承保整個太陽能市場的每一項資產(chǎn)。"因此，隨著行業(yè)的發(fā)展，你必須承保之前的所有資產(chǎn)，再加上新的資產(chǎn)，所以在出現(xiàn)損失，運營商試圖管理他們的風(fēng)險的時候，你的需求會高于供給。"

新產(chǎn)品的一個關(guān)鍵區(qū)別是，它可以從其專有的30萬個可再生能源資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫中提取。通過評估歷史運營數(shù)據(jù)，公司可以確定現(xiàn)有太陽能光伏項目中最常見的故障模式，并將其納入可再生能源財產(chǎn)保險的承保范圍。

最近報道了一份來自該數(shù)據(jù)庫的kWh Analytics報告。報告指出，美國太陽能資產(chǎn)在所有領(lǐng)域都沒有達到預(yù)期性能，Kaminsky表示，如果光伏項目的股權(quán)投資者在幾年后看不到他們的回報情況，那么從長遠來看，這可能會對行業(yè)聲譽造成損害。

"我們已經(jīng)確定了與性能不佳有關(guān)的市場空白，我們有實際支持太陽能設(shè)施生產(chǎn)的保險。"

2021年，在與多名銀行家交談后，kWh Analytics啟動了財產(chǎn)保險產(chǎn)品的工作。當(dāng)時，銀行開始向缺乏充足容量敲響了警鐘，并致力于讓承運人采取更專業(yè)的方法來承保風(fēng)險。

"鑒于我們在項目融資方面的背景，這就像是靈光乍現(xiàn)，"隨著行業(yè)的發(fā)展，這將是一個越來越嚴(yán)重的問題，當(dāng)我們更多地關(guān)注市場時，我們意識到，在保險領(lǐng)域只有少數(shù)幾家大公司。"

專業(yè)資產(chǎn)類別的內(nèi)幕消息

經(jīng)紀(jì)人告訴kWh Analytics，這些成熟的保險公司將石油和天然氣或商業(yè)地產(chǎn)的經(jīng)驗帶到了可再生能源領(lǐng)域，但卻因此，沒有問到與這一特定行業(yè)的損失情況最相關(guān)的問題。

"作為一個在銀行工作的人，我的觀點是，對于一個特殊的資產(chǎn)類別，你需要專業(yè)的知識，可再生能源設(shè)施會出現(xiàn)一些不尋常的情況，而這些情況在其他領(lǐng)域是看不到的。"

一些保險公司使用第三方軟件模擬自然災(zāi)難，但軟件供應(yīng)商缺乏可再生能源的數(shù)據(jù)，因此它們使用代理資產(chǎn)以模擬可再生能源設(shè)施的損失情況。這些代理資產(chǎn)可能無法準(zhǔn)確代表相關(guān)設(shè)施。

"現(xiàn)場的實際情況和對自然事件的反應(yīng)之間存在很多差異，而且現(xiàn)場有很多決定可能會影響到這一點，這些組件是如何連接的？它們在跟蹤器上嗎？做了什么決定？當(dāng)冰雹來臨時，他們是否試圖將組件移開？多久修剪一次草？所有這些都會影響損失情況。"

同樣，保險公司需要了解風(fēng)險的分配和發(fā)展情況，特別是像《通貨膨脹削減法案》和相關(guān)稅收的抵免轉(zhuǎn)移這樣的重大變化。

作為一家技術(shù)和核保公司，kWh Analytics憑借其數(shù)據(jù)能力與保險公司開展了合作。kWh Analytics最新宣布了與Aspen Insurance的合作，但還有更多尚未公開的合作。

極端天氣的增長

還有人擔(dān)心，極端天氣風(fēng)險的增加、可再生能源的具體專業(yè)知識和數(shù)據(jù)正在嚇跑可再生能源房地產(chǎn)市場運營商。最近的損失和相關(guān)保險索賠的預(yù)期規(guī)模都是前所未有的。

2022年，美國可再生能源市場經(jīng)歷了有史以來自然災(zāi)難索賠最糟糕的夏季。根據(jù)GCube Insurance的北美自然災(zāi)難最新報告，得克薩斯州在初夏遭遇冰雹襲擊，導(dǎo)致的太陽能損失估計超過3億美元。其他太陽能相關(guān)的重大損失包括2021年的西海岸野火（6700萬美元）、2020年的路易斯安那州龍卷風(fēng)（3000萬美元）和2020年的漢娜颶風(fēng)（1000萬美元）。報告還表示，目前對太陽能組件的測試不足以應(yīng)對日益嚴(yán)重的北美極端天氣事件。

普遍存在的低估問題

指出，盡管意識到了這些趨勢，但大規(guī)模的損失仍然讓行業(yè)措手不及，大范圍的損失和大大超過的分項限額是新出現(xiàn)的自然災(zāi)難和極端天氣索賠的共同特征。

滅火系統(tǒng)供應(yīng)商Firetrace International最近聲稱，從理論上講，可再生能源保險市場走強可能會促使保險公司轉(zhuǎn)向承保資產(chǎn)損壞，但不承保因項目停運造成的業(yè)務(wù)中斷導(dǎo)致的收入損失。

負(fù)責(zé)清潔能源的全球業(yè)務(wù)開發(fā)經(jīng)理Ross Paznokas表示，在所有全球保險供應(yīng)商中都有一個響亮的說法，也就是缺乏太陽能、風(fēng)能和電池儲能系統(tǒng)的精算數(shù)據(jù)。

"每一家保險公司都在說，我們從未正確估計過會發(fā)生的自然災(zāi)害——冰雹、龍卷風(fēng)和風(fēng)。我們從來沒有估計到逆變器會發(fā)生火災(zāi)，然后，因為高壓、直流電會從每個連接組串進入逆變器，火災(zāi)無法隔離，這會燒毀整個周邊地區(qū)，一直到太陽落山。如果在中午發(fā)生火災(zāi)，開始燃燒，甚至沒有任何消防員能在夜幕降臨之前接近，所以損失就會越來越大。”

"對于電池儲能系統(tǒng)，也有大量關(guān)于火勢如何蔓延或水基滅火系統(tǒng)如何被錯誤釋放的故事，然后水基系統(tǒng)會進入并燒毀每一個電氣元件，因為它被錯誤地釋放了。"

公司表示，盡管保費不斷上漲，但保險公司對可再生能源產(chǎn)品的定價仍然過低，因此不得不提高保費或減少承保范圍，使業(yè)主-運營商面臨更多的風(fēng)險，這與Kaminsky的意見一致。這時，業(yè)主-運營商已經(jīng)面臨著巨大的免賠額，特別是在太陽能領(lǐng)域，這主要是由前所未有的自然災(zāi)害索賠造成的。

表示，可再生能源平臺發(fā)現(xiàn)，花同樣多的錢，他們得到的保障要少得多，為了了解可再生能源系統(tǒng)如何運作以及如何減輕火災(zāi)風(fēng)險，保險公司現(xiàn)在的要求比以往要多得多。"對于業(yè)務(wù)中斷保險來說，風(fēng)險狀況只是提升了保費，讓保費明顯高于以往。"

指出，雖然很難控制自然災(zāi)害事件，但人們可以在一定程度上控制設(shè)備內(nèi)部的火災(zāi)風(fēng)險，因此，公司提供的滅火系統(tǒng)可以從源頭檢測到火災(zāi)，并在不耗盡氧氣的情況下為火災(zāi)發(fā)生地附近工作的技術(shù)人員提供電氣隔離。這至少是防止資產(chǎn)災(zāi)難性損失的一種可控方式。

最后，GCube報告的結(jié)論之一是，由于供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)，對于確保在長時間停機和部件成本飆升的情況下提供財務(wù)保護而言，合適的保險非常重要。因此，影響保險領(lǐng)域的不僅是氣候變化，還有地緣政治事件和通貨膨脹。