摘要：若以儲能零組件的成本來看，電池依舊最為關鍵。受惠于電動車的發展，鋰電池產能持續擴充，使得電池價格更具有市場競爭力，帶動儲能市場的興起。

智能電網加速發展，大型儲能市場未來5年產品利潤有機會高于電動車

大型儲能應用與電動車將成為鋰電池市場兩大支柱

根據EnergyTrend調查，由集中式能源發電朝向智能分布式電網的配置，已成為未來城市智能化的必然趨勢，全球大型儲能(BESS)容量將在2020年達到3.2GWh，且2019-2024年的年復合成長率更將達到22%。

集邦咨詢分析師呂理舜指出，大型集中式發電系統在全球發展已超過百年，但隨著節能減碳趨勢以及可再生能源成本持續下降，發電廠與電動車都需要采用大型儲能系統來提高能源效率。2018年開始，隨著電池價格下滑，大型儲能市場的安裝量快速提升。其中，韓國從2018年開始透過政策推廣，將儲能系統納入電廠綠電補貼，帶動亞洲大型儲能市場快速成長。

由于儲能設備在推廣初期安全規范較不完善，搶裝潮導致2018年后陸續傳出安全事故，使得韓國需求成長趨緩。至于北美市場，由于發展較早，因此預料隨著第一批智能電網逐漸構建完畢后，2020年開始大型儲能需求將減緩。2020年之后焦點將在中國、印度等電力質量亟需改善的國家，而隨著各零組件價格的快速下滑，新興國家政府也將大力的推展儲能應用，使得未來亞洲市場的成長性超越北美與歐洲市場。


若以儲能零組件的成本來看，電池依舊最為關鍵。受惠于電動車的發展，鋰電池產能持續擴充，使得電池價格更具有市場競爭力，帶動儲能市場的興起。目前全球主要電池供貨商包括LG化學(LG Chem)、三星SDI、特斯拉(Tesla)、東芝(Toshiba)、比亞迪(BYD)。

以規模來看，LG化學在韓國或海外市場的市占皆居冠，除了與GM的長期合作外，近年也積極在歐洲等擴廠，橫跨電動車與儲能領域。SDI近年同樣重點布局歐洲，與歐洲車廠積極結盟。SDI在圓柱形與方形電池的布局全面，圓柱形電池的發展速度也僅落后于松下(Panasonic)，是許多系統客戶的主要電池供貨商。

特斯拉早期從松下獲取所需的車用電池與生產經驗，近期美國工廠的設立，導入更多特斯拉自身電池特點，讓電池更具安全性與價格優勢。目前特斯拉也積極開發儲能案場，儲能系統使用最少的搭建時間，成為品牌競爭優勢。

Toshiba產品以高質量獲得日本、歐洲與北美許多示范案場選用，再加上快充的鋰鈦氧產品線，是目前示范案場的供應標竿。至于BYD，同樣很早切入儲能應用，透過鋰鐵電池的穩定性優勢，讓品牌在電動車與儲能市場皆能發揮優勢。

集邦咨詢認為，隨著五家電池廠產能持續擴增，大型儲能應用與電動車將是鋰電池未來兩大支撐關鍵。隨著新技術的演進，鋰電池對于鈷等特殊金屬的用量將逐步降低，未來發展的材料端不確定性也將逐漸消失。有別于電動車正朝普及化邁進，大型儲能則是與智能電網相連結，仍舊是少量多樣的存在于不同的電網系統，因此可以預期的是，未來五年的產品利潤仍會高于電動車產業。

新型冠狀病毒疫情對鋰電池產業影響

針對此次疫情的影響，集邦咨詢初步分析認為，以產能聚集地來看，鋰電池在武漢的產業聚落不高，消費性產品電池芯目前產能在華南居多。消費性產品電池因為尺寸較為客制化，產能也相對較為壟斷。而動力電池芯生產分布更廣，華東、華中與華南各有產業聚落，因為規格相對統一，供應分散相對較為容易。總體來說，預料疫情對于消費性電池產業在短期的影響層面較廣。

目前中國整體電池制造業，無論是前端制造與后端系統組裝都因疫情而暫時處于停滯，預料電池品牌將根據開復工之后的供應鏈狀況與消費信心，將是電池品牌調整對2020年度銷售目標的重要依據重新調整，一旦疫情仍無法控制導致消費信心的低落，將會連帶影響供給端的生產計劃。短期來看，儲能系統也因為許多關鍵模組在中國生產，勢必影響到2020年上半年的安裝計劃，而分散生產地點將是企業中長期的重要調整方針。