國(guó)內(nèi)車(chē)市自去年一路震蕩下行，陷入低迷。而在今年4月份之前，新能源汽車(chē)市場(chǎng)盡管有些結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，卻也保持了一路增長(zhǎng)。然而，4月份的情況變了，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量環(huán)比減少了17.5%，同比增幅也大幅收窄至28.1%——這一情勢(shì)并不比繼續(xù)下行的傳統(tǒng)車(chē)市好多少。那么，4月下行的新能源乘用車(chē)市場(chǎng)發(fā)生了哪些微妙的變化？

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1、4月份國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)售9.2萬(wàn)輛，較3月銷(xiāo)量減少17.5%，罕見(jiàn)地出現(xiàn)了年中環(huán)比向下的走勢(shì)。4月是補(bǔ)貼退坡新政實(shí)施過(guò)渡期的第一個(gè)整月，到6月25日結(jié)束，預(yù)計(jì)接下來(lái)的市場(chǎng)增長(zhǎng)并不樂(lè)觀。

2、純電動(dòng)市場(chǎng)環(huán)比下跌25.45%，大于整體新能源乘用車(chē)市場(chǎng)的降幅，同比增幅也從上個(gè)月的118%急速下挫至21%。插電式混合動(dòng)力車(chē)型（簡(jiǎn)稱(chēng)“插混車(chē)型”）市場(chǎng)則逆勢(shì)增長(zhǎng)了14.88%。

3、車(chē)型方面，比亞迪元新能源、帝豪EV和北汽EU系列為單車(chē)銷(xiāo)量三甲，但除去出行消納的帝豪EV，另兩款的銷(xiāo)量都減少不少。合資品牌的車(chē)型銷(xiāo)量走勢(shì)強(qiáng)于中國(guó)品牌，插混車(chē)型的表現(xiàn)更為明顯。

4、頭部車(chē)企中，北汽新能源、比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)、江淮汽車(chē)等的銷(xiāo)量都出現(xiàn)不同幅度的下滑，而上汽乘用車(chē)、吉利汽車(chē)、奇瑞新能源的銷(xiāo)量有所增長(zhǎng)，上汽大眾、華晨寶馬、東風(fēng)日產(chǎn)等合資車(chē)企的銷(xiāo)量也保持向上。

■4月車(chē)市，哀鴻遍野

據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)字：4月國(guó)內(nèi)批發(fā)銷(xiāo)售乘用車(chē)155萬(wàn)輛，較3月減少19.5%，同比去年4月減少17.2%，車(chē)市仍然在下行通道躑躅。

而且，無(wú)論從哪個(gè)維度來(lái)透視車(chē)市，我們見(jiàn)到的下行都可謂觸目驚心——從品牌所屬?lài)?guó)別看，中國(guó)品牌環(huán)比跌幅最大，德系車(chē)和日系車(chē)的市場(chǎng)相對(duì)較為樂(lè)觀，而且日系車(chē)同比去年銷(xiāo)量還有所上漲。

按級(jí)別看，中型和中大型車(chē)相對(duì)降幅較小，而占市場(chǎng)75%的緊湊型和小型車(chē)的跌幅則較大，對(duì)整體車(chē)市形成的沖擊也較大。小型和微型轎車(chē)出現(xiàn)較深的跌幅，反映了價(jià)格最敏感的受眾也是經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的受眾。


■新能源市場(chǎng)罕見(jiàn)年中環(huán)比向下

那么，一直被詡為“車(chē)市中的一抹光”的新能源市場(chǎng)還好嗎？答案是并不。

4月國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)了歷史上鮮見(jiàn)的銷(xiāo)量環(huán)比下滑，從10萬(wàn)輛的月銷(xiāo)量山頭跌下，9.2萬(wàn)輛的銷(xiāo)量較3月減少17.5%，同比增幅也大幅回落到28.1%。以往數(shù)年，這一市場(chǎng)走勢(shì)都是上年末沖高、年初回落，年內(nèi)爬坡增長(zhǎng)，直至新的年末沖高。

去年整體車(chē)市不振中，新能源車(chē)市表現(xiàn)還挺亮眼，然而，誰(shuí)又能獨(dú)善其身？新能源乘用車(chē)市場(chǎng)的高光時(shí)刻已去，失速，雖然來(lái)的比傳統(tǒng)汽車(chē)晚那么一點(diǎn)，但它還是來(lái)了。

畢竟，一直撐著新能源市場(chǎng)的補(bǔ)貼這口仙氣兒，也快沒(méi)了。


與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)的新能源化比重（新能源乘用車(chē)產(chǎn)量/乘用車(chē)總產(chǎn)量）也從上個(gè)月的5.84%降低到5.66%。這一比重在2018年的10月到12月均超過(guò)了6%，12月更是達(dá)到8.13%的歷史峰值。


從動(dòng)力類(lèi)型看，純電動(dòng)乘用車(chē)4月銷(xiāo)售66476輛，環(huán)比下跌25.45%，同比倒是增長(zhǎng)的，但是增幅從上個(gè)月的118%急速下挫至21%。

插混乘用車(chē)則逆市上揚(yáng)，市面上插混車(chē)型一直就不多，從前基本就是比亞迪和上汽乘用車(chē)旗下產(chǎn)品。今年，大眾和豐田各推出兩款插混車(chē)型，且市場(chǎng)反響良好。產(chǎn)品陣容的擴(kuò)增，加上插混乘用車(chē)對(duì)補(bǔ)貼政策的變化沒(méi)有純電動(dòng)車(chē)那么敏感，因此4月插混乘用車(chē)逆市而動(dòng)，銷(xiāo)售25146輛，環(huán)比增長(zhǎng)14.88%，同比增長(zhǎng)50.78%，比上個(gè)月多了2個(gè)百分點(diǎn)。


車(chē)型方面，比亞迪元新能源繼續(xù)穩(wěn)坐頭把交椅，但是6428輛的銷(xiāo)量較3月大幅減少了36%。出行消納能力強(qiáng)大的帝豪EV純電榜躍升至純電榜第二位，3月份它還在第4位。排在第三位的北汽EU系列銷(xiāo)售4738輛，較3月大幅減少64%，斬位在腰部還要靠下，是純電動(dòng)車(chē)型TOP 10榜單中降幅最大的車(chē)型。

東風(fēng)日產(chǎn)軒逸·純電(參數(shù)|詢(xún)價(jià))銷(xiāo)量爆發(fā)，這款車(chē)是目前市面上合資品牌純電動(dòng)車(chē)賣(mài)的最好的，去年9月上市，經(jīng)歷了新車(chē)上市蜜月期之后，月銷(xiāo)量轉(zhuǎn)以三位數(shù)計(jì)，4月份又重回2000輛水平之上。

其他合資品牌也有純電動(dòng)車(chē)型上市，比如北京現(xiàn)代的伊蘭特EV、東風(fēng)悅達(dá)起亞的華琪300E、起亞KX3新能源、廣汽三菱的祺智EV、上汽通用的VELITE 6等，有的上市也是經(jīng)年了，但月銷(xiāo)量基本都還是兩三位數(shù)。

造車(chē)新勢(shì)力的小鵬汽車(chē)G3銷(xiāo)售2200輛，首度進(jìn)入純電車(chē)型榜，排在第10位。


比亞迪唐DM在車(chē)型總榜上滑落至第6位，雖然依然是插混車(chē)型月銷(xiāo)冠軍，但比3月減少了20%，在插混板塊總體銷(xiāo)量上漲的情勢(shì)中，這個(gè)中型SUV新能源市場(chǎng)上叱咤多年的常勝將軍顯出了一些疲態(tài)。

而合資品牌插混車(chē)型表現(xiàn)亮眼，帕薩特新能源銷(xiāo)量增長(zhǎng)38%，在插混車(chē)型榜單上前進(jìn)一位，取代了比亞迪秦Pro DM的位置。寶馬5系新能源銷(xiāo)售2615輛，也大幅增長(zhǎng)了24%。上汽乘用車(chē)的榮威ei6銷(xiāo)量翻番，從上月的第5前進(jìn)至插混車(chē)型季軍位置，是中國(guó)品牌軍團(tuán)的亮色。

『日產(chǎn)軒逸·純電』

縱觀歷史新能源車(chē)型榜單，今年以來(lái)，上榜的合資品牌插混車(chē)型越來(lái)越多，以往的插混車(chē)型榜基本就是比亞迪車(chē)系和榮威車(chē)系的天下，而4月份的插混車(chē)型TOP 10榜單中有5款是合資品牌，大眾2款，豐田2款，寶馬1款。在新能源乘用車(chē)市場(chǎng)上，合資品牌觀望多年后，先持插混車(chē)型打入，且一入場(chǎng)便氣勢(shì)不凡，對(duì)中國(guó)品牌的插混乘用車(chē)形成較大沖擊。

『豐田雷凌雙擎E+』

■頭部車(chē)企：北汽新能源領(lǐng)跌，比亞迪也跌

這個(gè)月我們梳理了一下月度銷(xiāo)量前20位的車(chē)企。TOP 10車(chē)企榜單上，出現(xiàn)3家合資車(chē)企：上汽大眾、華晨寶馬和東風(fēng)日產(chǎn)。

比亞迪的頭把交椅還是坐的穩(wěn)穩(wěn)的，但跌勢(shì)難掩。上汽乘用車(chē)旗下多款車(chē)型銷(xiāo)量發(fā)力，整體銷(xiāo)量增長(zhǎng)52%，本月躍升至第2位。吉利汽車(chē)排在第3，銷(xiāo)量微增5%。上汽大眾靠“插混雙雄”途觀L新能源和帕薩特新能源排在第4位。而昔日英雄北汽新能源則有些落寞，本月銷(xiāo)量大跌72%，僅排在第7位，這是有史以來(lái)北汽新能源在新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量排位賽中最靠后的一次了。

下面這張圖中，為了更清晰地展示各車(chē)企的漲跌幅度，我們把東風(fēng)日產(chǎn)14倍多的增幅去掉了。


第11-20排名中，四家造車(chē)新勢(shì)力現(xiàn)身，小鵬汽車(chē)銷(xiāo)售2200輛，月增75%，排在第11位，也是新勢(shì)力中的本月冠軍；蔚來(lái)汽車(chē)銷(xiāo)售1508輛，全部是蔚來(lái)ES8，月增11%，排在第14位；威馬汽車(chē)的威馬EX5銷(xiāo)售1377輛，比上月減少19%，位列16；合眾汽車(chē)的哪吒NO1銷(xiāo)售1006輛，比上月多賣(mài)了3輛。


我們?cè)倮^續(xù)透視一下一些值得關(guān)注的車(chē)企的銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)。

比亞迪受旗下多款車(chē)型銷(xiāo)量下挫影響，整個(gè)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量在4月下挫了22%——比亞迪唐DM銷(xiāo)量降幅20%、亞迪秦Pro DM銳減43%、比亞迪宋DM減少14%、比亞迪e5縮減43%、元新能源減少36%、比亞迪宋Pro EV減少9%、比亞迪商和比亞迪秦EV本月0銷(xiāo)量……這么多大將折損，比亞迪有點(diǎn)傷不起。

不過(guò)，微型車(chē)比亞迪e1上市首月銷(xiāo)售了1157輛，補(bǔ)貼后5.99萬(wàn)元起的售價(jià)還是有一定的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

今年1-4月，比亞迪共銷(xiāo)售新能源乘用車(chē)9.41萬(wàn)輛，銷(xiāo)量最高車(chē)型是比亞迪元新能源，3.09萬(wàn)輛，占到33%。


上汽乘用車(chē)本月多款車(chē)型銷(xiāo)售發(fā)力，中型插混車(chē)型榮威e950銷(xiāo)量史上第一次破千，達(dá)到1088輛，上個(gè)月只賣(mài)了43輛。榮威Ei5銷(xiāo)售4003輛，增長(zhǎng)24%，榮威ei6銷(xiāo)量大增104%，榮威ERX5增19%。但是名爵6新能源銳減了80%。

5月，上汽乘用車(chē)推出了30億元現(xiàn)金紅包促銷(xiāo)政策，可以預(yù)測(cè)，在促銷(xiāo)實(shí)行的5、6月份，上汽乘用車(chē)全線(xiàn)產(chǎn)品的銷(xiāo)量都會(huì)有不錯(cuò)的增長(zhǎng)，新能源車(chē)也不例外。

今年前四個(gè)月，上汽乘用車(chē)共銷(xiāo)售新能源車(chē)2.68萬(wàn)輛，銷(xiāo)量最高車(chē)型是榮威Ei5，12.6萬(wàn)輛占比47%。


吉利汽車(chē)旗下的新能源車(chē)型分屬三大品牌：帝豪(限時(shí)特惠)、領(lǐng)克和幾何。4月份帝豪新能源EV銷(xiāo)量增長(zhǎng)24%，嘉際新能源銷(xiāo)售660輛，增長(zhǎng)25%，新上市的幾何A銷(xiāo)售1017輛，其他車(chē)型的銷(xiāo)量則都下跌：領(lǐng)克01新能源銷(xiāo)售293輛，減少57%；帝豪GSe只賣(mài)了177輛，銳減88%，從月度銷(xiāo)量走勢(shì)看，今年前4個(gè)月，帝豪GSe的銷(xiāo)量可以說(shuō)是連續(xù)走低。

今年前4個(gè)月，吉利汽車(chē)共銷(xiāo)售新能源乘用車(chē)2.76萬(wàn)輛，銷(xiāo)量最高車(chē)型是主打出行市場(chǎng)的帝豪新能源EV，1.59萬(wàn)輛的銷(xiāo)量占比58%。


與早期不少車(chē)企以小微型車(chē)主打新能源市場(chǎng)的做法不同，吉利汽車(chē)選擇的是緊湊型和中型車(chē)，在補(bǔ)貼對(duì)系統(tǒng)能量密度和續(xù)駛里程并不嚴(yán)苛的時(shí)代，吉利汽車(chē)顯得有點(diǎn)“傻”，但也很“像樣”，如今補(bǔ)貼退坡，車(chē)市下行，經(jīng)濟(jì)低迷，吉利恐怕還是有一段艱辛的路要走。

『吉利汽車(chē)幾何A』

最后還是要說(shuō)一說(shuō)北汽新能源，畢竟這家車(chē)企在2016年、2017年的新能源乘用車(chē)市場(chǎng)上光環(huán)閃耀，但北汽新能源的問(wèn)題是產(chǎn)品線(xiàn)單薄，旗下僅有4款車(chē)型在售，曾經(jīng)高調(diào)上市的LITE至今總共也沒(méi)賣(mài)到1000輛，當(dāng)家花旦北汽EC系列賭上身家性命地保著北汽新能源一直高高在上。

2018年補(bǔ)貼退坡了，EC系列的月度銷(xiāo)量先是“腳踝斬”，然后走出了一條心電圖曲線(xiàn)，起起伏伏，盡管如此，2018年全年它還是撐起了北汽新能源58%的銷(xiāo)量。今年頭兩個(gè)月，EC系列分別賣(mài)了可忽略不計(jì)的14輛、31輛，但是3月份，又乍現(xiàn)3528輛的銷(xiāo)量，4月又沒(méi)了，零。很難說(shuō)這是一個(gè)正常市場(chǎng)上的正常產(chǎn)品……

如今，EU系列成為北汽新能源新的當(dāng)家花旦，只靠一款明星產(chǎn)品打天下的成功案例不是沒(méi)有，但產(chǎn)品力要足夠強(qiáng)大。而且，作為一家國(guó)有車(chē)企，新能源車(chē)頭部車(chē)企，北汽新能源還是要在豐富產(chǎn)品線(xiàn)方面快一些、扎實(shí)一些。


全文總結(jié)：

新能源市場(chǎng)的下滑，直接的“始作俑者”恐怕還是財(cái)政補(bǔ)貼政策。自3月26日開(kāi)始，補(bǔ)貼進(jìn)入過(guò)渡期，一直過(guò)渡到6月25日，之后地補(bǔ)將取消。新能源汽車(chē)市場(chǎng)對(duì)補(bǔ)貼政策的變化一貫應(yīng)激明顯，因此，市場(chǎng)如同以往每次迎接補(bǔ)貼退坡一樣，在3月沖高走了一波行情，銷(xiāo)量環(huán)比大幅增長(zhǎng)了119%，同比也實(shí)現(xiàn)翻番。

4月是補(bǔ)貼退坡的第一個(gè)整月，車(chē)企在補(bǔ)貼退坡前抓緊于3月去庫(kù)存也好、補(bǔ)貼退坡削弱了市場(chǎng)向上的動(dòng)力也好，總之，在整體車(chē)市繼續(xù)向下的大環(huán)境中，新能源也沒(méi)有獨(dú)善其身。過(guò)渡期還有兩個(gè)月，這兩個(gè)月補(bǔ)貼還是好多拿一點(diǎn)的，到了下半年，補(bǔ)貼紅利就更少了。到時(shí)候，如果沒(méi)有直接或間接性的利好政策出臺(tái)，新能源車(chē)和新能源車(chē)企就真的要張開(kāi)雙臂迎接真正的市場(chǎng)化了，屆時(shí)，無(wú)論市場(chǎng)上揚(yáng)還是下行亦或是震蕩曲折，那都是一個(gè)真實(shí)生動(dòng)的新世界。