一、2017年三元電池占全球鋰電正極超52%

2017年全球鋰電池出貨量達到148.1GWh，其中動力鋰電池受新能源乘用車高增長刺激，出貨量由2011年的1.08GWh上升至2017年的62.35GWh，市場占比由2.32%上升至42.1%。

2011年—2017年全球不同類型鋰電池出貨量（GWh）

數據來源：賽迪顧問

受下游高增長驅動，2017年全球鋰電正極材料繼續保持高增長，全年銷量達38.92萬噸，市場規模達880.5億元。其中三元電池繼續高歌猛進，占比全球鋰電正極出貨量超52%。

2011年—2017年全球鋰電正極材料銷量（萬噸）

數據來源：賽迪顧問

二、中國領軍全球鋰電正極市場

2017年，我國新能源汽車銷量近80萬輛，帶動鋰電池產業保持高速增長，全年鋰電池出貨量達77.8GWh，占全球鋰電銷量52%。其中動力電池出貨量39.12GWh，占比達50.3%。

2011年—2017年中國不同類型鋰電池出貨量（GWh）

數據來源：賽迪顧問

新能源汽車市場的持續快速發展，帶動上游鋰電池及其材料需求的快速增長，2017年我國鋰電正極材料的銷量高達21.53萬噸，占全球鋰電正極材料銷量54.86%，同比增長52.4%，高于全球平均增長水平。由于上游主要原材料價格上升，2017年中國鋰電正極材料市場規模增速達365.5%，達365.5億元

2011年—2017年中國鋰電正極材料銷量（萬噸）

數據來源：賽迪顧問

我國LFP產業集中度較高，前五家企業占據了66%的市場份額，其中貝特瑞一句多年經營負極材料累積的客戶資源，躍居榜首；其后依次是湖南升華與安達科技；比亞迪受困于自身產品能量密度等原因，加大了外購正極比例，LFP市場份額降至10.48%。

2017年中國鋰電正極材料市場格局（按銷量：萬噸）

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三、隨著能量密度的提升，正極材料出貨量（按重量計）增長速度將放緩

世界大部分國家對新能源汽車設定了規劃目標，預計到2020年全球新能源車銷量累計將超過1800萬輛。近3年來，中國的新能源汽車產量出現了成倍的爆發式增長，預計到2020年新能源汽車產量將超200萬輛。

2018年—2020年中國新能源汽車產量預測（萬噸）

未來NCM和NCA將成為乘用車車用正極材料主流，磷酸鐵鋰主要用于客車、微型電動車、電動自行車（替代鉛酸），預計2020年三元材料使用量占車用材料的60%左右。

2018年—2020年中國動力電池正極材料出貨量預測（萬噸）

數據來源：賽迪顧問

新能源汽車的爆發性增長帶來了整體鋰電行業的持續高速發展，預計2018年鋰電總需求量將達到130GWh。2018年中國鋰電正極材料預計將超過28萬噸。

2018年—2020年中國鋰離子電池正極材料出貨量預測（萬噸）

數據來源：賽迪顧問

2011年—2020年中國鋰離子電池正極材料市場規模

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