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10月22日晚間，易成新能發(fā)布公告稱(chēng)，為進(jìn)一步做強(qiáng)做大新能源新材料產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，河南易成新能源股份有限公司擬與新鄉(xiāng)市陽(yáng)光電源制造有限公司、新鄉(xiāng)市鳳泉區(qū)鳳澤城市發(fā)展有限公司、新鄉(xiāng)市智聯(lián)電源合伙企業(yè)（普通合伙）共同出資設(shè)立合資公司河南平煤陽(yáng)光能源科技有限公司（暫定名），注冊(cè)資本為人民幣10,000萬(wàn)元。合資公司設(shè)立后，擬建設(shè)年產(chǎn)1.5GWh鋰離子電池項(xiàng)目。
新大新材變身易成新能
易成新能是誰(shuí)？知情人士介紹，易成新能的前身為鄭州新大新科技實(shí)業(yè)有限公司，2008年更名為河南新大新科技有限公司是河南新大新科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新大新材”），曾經(jīng)是中國(guó)最早和規(guī)模最大的晶硅片切割刃料生產(chǎn)企業(yè)之一。
晶硅片切割刃料主要應(yīng)用于太陽(yáng)能晶硅片和半導(dǎo)體晶圓片的切割，屬于太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的上游。成立于1997年的新大新材，受益于入行早和早期太陽(yáng)能行業(yè)的高速成長(zhǎng)，發(fā)展速度很快。2007—2009年，市場(chǎng)占有率分別為28.36%、27.31%和28.5%
盡管原始資本積累的速度很快，但因?yàn)槿鄙俸诵募夹g(shù)，新大新材曾四次遭到河南醒獅的侵權(quán)舉報(bào)，最后一次還被其告上了法庭。2010年6月25日，在和河南醒獅達(dá)成協(xié)議后，新大新材終于成功登陸深交所，被稱(chēng)為“創(chuàng)業(yè)板光伏概念第一股”，發(fā)行價(jià)格高達(dá)43.4元/股，市盈率68.89倍。當(dāng)年年報(bào)顯示，八家基金和兩家券商進(jìn)入公司前10名無(wú)限售條件股東。那時(shí)的新大新材，主要客戶(hù)涵蓋了江西賽維LDK、英利新能源、協(xié)鑫新能源、昱輝陽(yáng)光、晶龍集團(tuán)等光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)幾乎所有的領(lǐng)軍企業(yè)，可謂風(fēng)頭無(wú)兩。
與新大新材一樣，平頂山易成新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“易成新材”）的主要業(yè)務(wù)也是晶硅片切割刃料生產(chǎn)，只不過(guò)它建立時(shí)間更早，始建于1992年，是中國(guó)平煤神馬集團(tuán)控股子公司（下稱(chēng)“平煤神馬”）。2010年底，易成新材開(kāi)始股改，2011年2月，曾經(jīng)一口氣引入9家PE，包括河南創(chuàng)投、國(guó)信弘盛、南京龍瀚投資、天津長(zhǎng)安創(chuàng)新光伏投資、天津和光遠(yuǎn)見(jiàn)、天津同益信能投資、河南惠和投資、天津和光創(chuàng)展投資、深圳同盛創(chuàng)投。
一為民企，一為國(guó)企，同處河南，又是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的兩家光伏切割刃料生產(chǎn)商，為提高市場(chǎng)份額，兩家企業(yè)曾經(jīng)有過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng)，甚至一度采取過(guò)兩敗俱傷的降價(jià)策略。而2011年開(kāi)始的歐美“雙反”，更加劇了這種危機(jī)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，新大新材還能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.1億元，但到了下半年，凈利潤(rùn)已不足兩千萬(wàn)元，其全資子公司新疆新路標(biāo)光伏材料有限公司一度“有計(jì)劃停產(chǎn)”；2012年，更是全年虧損超過(guò)6000萬(wàn)元。。
新大新材虧損，易成新材的日子也不好過(guò)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2010年、2011年與2012年前三季度，易成新材分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.24億元、21.52億元與4.97億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.55億元、7361.41萬(wàn)元與2087.45萬(wàn)元。營(yíng)收和凈利潤(rùn)下滑明顯。
兩大企業(yè)陷入困境之際，河南國(guó)資委出手了。2012年12月9日，已經(jīng)停牌三個(gè)多月的新大新材突然發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告，擬向易成新材所有股東以6.41元/股發(fā)行1.39億股股份，購(gòu)買(mǎi)其持有的易成新材100%股權(quán)。本次交易完成后，易成新材成為新大新材的全資子公司，易成新材第一大股東平煤神馬成為上市公司第一大股東，持股比例為19.42%，公司實(shí)際控制人變更為河南省國(guó)資委，主營(yíng)業(yè)務(wù)不發(fā)生變化。
重組完成后，易成新材如愿完成了借殼上市，平煤神馬也做出承諾，2012年，易成新材凈利潤(rùn)不低于人民幣2500萬(wàn)元；2013年，易成新材凈利潤(rùn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；2014年，易成新材凈利潤(rùn)不低于人民幣10000萬(wàn)元。如果易成新材的實(shí)際凈利潤(rùn)低于協(xié)議約定的承諾值，平煤神馬將自新大新材公告公布后的七日內(nèi)，以現(xiàn)金的方式向重組后的易成新材補(bǔ)足。
2015年12月，重組兩年后，“新大新材”更名為“河南易成新能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)‘易成新能‘’）”。
變身后上演“蛇吞象”
重組完成后，易成新能進(jìn)行了一系列操作，包括收購(gòu)平頂山三基炭素有限責(zé)任公司持有的河南中平瀚博新能源有限責(zé)任公司40%的股權(quán)，收購(gòu)新疆英利新能源有限公司持有的疏勒縣利能光伏發(fā)電有限公司100%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓遼寧朝陽(yáng)400MW的太陽(yáng)能光伏并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目的股權(quán)等，但除了2013年因?yàn)橹亟M并表財(cái)報(bào)好看一些外，此后的業(yè)績(jī)一直不溫不火，2017年更是巨虧。
2017年，晶硅片切割行業(yè)發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)砂漿切割工藝被金剛線切割工藝快速替代，受其影響，易成新能的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)了大幅下滑。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，這一年，易成新能營(yíng)業(yè)收入18.26億元、凈利潤(rùn)-10.23億元，同比下降23.98%、5489.95%。
2018年，“531新政”出臺(tái)，易成新能再遭打擊。當(dāng)年10月26日，易成新能發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2018年1-12月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)-2.95億至-2.90億，同比變動(dòng)71.19%至71.68%，通用設(shè)備行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為20.31%。
連續(xù)兩年虧損后，易成新能動(dòng)作不斷：先后收購(gòu)了平煤鋰電70%股權(quán)、鞍山熱能20%股權(quán)，出售了平頂山易成新材料有限公司100%股權(quán)、新疆新路標(biāo)光伏材料有限公司100%股權(quán)。不過(guò)值得注意的是，這里涉及的大多數(shù)交易，收購(gòu)與出售交易對(duì)手方均為易成新能第一大股東平煤集團(tuán)。
雖然剝離了虧損資產(chǎn)，易成新能的業(yè)績(jī)卻未扭轉(zhuǎn)。2019年上半年，虧損態(tài)勢(shì)仍在繼續(xù)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-1652萬(wàn)元。
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，“上市公司出現(xiàn)最近三年連續(xù)虧損（以最近三年的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為依據(jù)）的情形，深圳證券交易所可以決定暫停其股票上市”的規(guī)定，若2019年度其經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)仍為負(fù)值，深圳證券交易所可能暫停公司股票上市。
半年報(bào)發(fā)布后，易成新能也30多次發(fā)布了《關(guān)于公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》。
就在大家以為不會(huì)再有奇跡時(shí)，2019年下半年，易成新能卻以發(fā)行股份的方式將控股股東平煤神馬集團(tuán)旗下中國(guó)平煤神馬集團(tuán)開(kāi)封炭素有限公司（下稱(chēng)“開(kāi)封碳素”）收入囊中。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年及2018年1-9月，開(kāi)封碳素分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.96億元、20.59億元和31.26億元，歸母凈利潤(rùn)分別為-1.08億元、6.64億元及15.97億元；截至2018年9月，開(kāi)封碳素的資產(chǎn)合計(jì)數(shù)額達(dá)45.23億元。而按照易成新能2019年11月5日早間停牌前的股價(jià)4.35元、市值21.87億元計(jì)算，標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)額是收購(gòu)方的2倍有余，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值更是超過(guò)易成新能市值的3倍。
這次“蛇吞象”的收購(gòu)，引來(lái)了監(jiān)管層的關(guān)注，深圳證券交易所為此特意下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函。盡管如此，2019年9月12日，易成新能的收購(gòu)方案還是最終獲批。
這起收購(gòu)，對(duì)易成新能的業(yè)績(jī)扭轉(zhuǎn)起到了關(guān)鍵作用。2020年4月20日，易成新能發(fā)布年度報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，易成新能2019年?duì)I業(yè)收入59.82億元，同比下降15.45%；凈利潤(rùn)6.02億元，同比下降65.16%。成功避開(kāi)退市風(fēng)險(xiǎn)。
重組失敗轉(zhuǎn)賽道
在開(kāi)封碳素收購(gòu)事項(xiàng)塵埃落定，獲注入控股股東旗下石墨電極業(yè)務(wù)不足兩個(gè)月后，易成新能又把目光盯上了平煤隆基新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平煤隆基”），試圖通過(guò)重組提振業(yè)績(jī)。
據(jù)披露，平煤隆基成立于2016年7月，主要從事晶體硅太陽(yáng)能電池片、組件及相關(guān)電子產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，太陽(yáng)能應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、研發(fā)、集成及運(yùn)行管理；貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。目前分別由易成新能、中國(guó)平煤神馬集團(tuán)許昌首山化工科技有限公司、隆基樂(lè)葉光伏科技有限公司持股50.2%、30%、19.8%股權(quán)。
根據(jù)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，截至2019年9月30日，平煤隆基總資產(chǎn)17.42億元，總負(fù)債8.79億元，其中包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等在內(nèi)的流動(dòng)負(fù)債達(dá)7.86億元，凈資產(chǎn)8.63億元。2017年、2018年及2019年前三季度，其分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.15億元、24.46億元、18.58億元，主要來(lái)自單晶硅電池片的銷(xiāo)售收入；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)663萬(wàn)元、9994萬(wàn)元、1.29億元。
2019年10月28日午間，易成新能公告稱(chēng)，正在籌劃以發(fā)行股份及可轉(zhuǎn)換債券的方式購(gòu)買(mǎi)中國(guó)平煤神馬集團(tuán)許昌首山化工科技有限公司持有的平煤隆基30%股權(quán)。同時(shí)擬以非公開(kāi)發(fā)行股份及/或可轉(zhuǎn)換債券募集配套資金。交易完成后，易成新能對(duì)平煤隆基的持股比例將由50.2%提升至80.2%。
由于交易對(duì)象首山化工與易成新能的控股股東均為平煤神馬集團(tuán)，雙方構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。2020年4月10日晚間，深交所對(duì)易成新能的重組事宜下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，連拋22問(wèn)，要求對(duì)易成新能繼續(xù)收購(gòu)平煤隆基30%股權(quán)的必要性等進(jìn)行說(shuō)明。
2020年6月22日，易成新能披露了重組報(bào)告書(shū)(草案)，但并未就深交所提出的問(wèn)題給予解答。
2020年10月1日，易成新能收到深圳證券交易所的中止審核通知：“河南易成新能源股份有限公司因重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期需要補(bǔ)充提交，本所中止其發(fā)行上市審核。”
被中止審核后，2020年10月12日，易成新能發(fā)布公告稱(chēng)，公司正在推進(jìn)加期審計(jì)及更新申請(qǐng)材料等工作，待相關(guān)工作完成后，將盡快向深圳證券交易所更新申請(qǐng)材料。
重組申請(qǐng)被暫時(shí)中止，但易成新能在新能源領(lǐng)域的動(dòng)作并沒(méi)有停止，又開(kāi)始?xì)⒈純?chǔ)能領(lǐng)域，這才有了文章開(kāi)頭的公告。
這則看似簡(jiǎn)單的公告，透露出的信息著實(shí)不少：除了易成新能即將進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域外，與其聯(lián)合開(kāi)發(fā)的新鄉(xiāng)市陽(yáng)光電源制造有限公司同樣容易引人遐想。
不過(guò)企查查信息顯示，新鄉(xiāng)市陽(yáng)光電源制造有限公司成立于2001年12月20日，位于河南省新鄉(xiāng)市鳳泉區(qū)大塊鎮(zhèn)電子工業(yè)園，法人代表項(xiàng)建平，主要從事電池制造、（國(guó)家限制生產(chǎn)項(xiàng)目除外）電源材料、塑料制品批發(fā)零售、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)等。與光伏領(lǐng)域知名的逆變器龍頭企業(yè)之一陽(yáng)光電源并沒(méi)有什么關(guān)系。
在光伏領(lǐng)域沉浮多年后又殺入儲(chǔ)能領(lǐng)域，不知道在新賽道上的易成新能這次能贏嗎？
新大新材變身易成新能
易成新能是誰(shuí)？知情人士介紹，易成新能的前身為鄭州新大新科技實(shí)業(yè)有限公司，2008年更名為河南新大新科技有限公司是河南新大新科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新大新材”），曾經(jīng)是中國(guó)最早和規(guī)模最大的晶硅片切割刃料生產(chǎn)企業(yè)之一。
晶硅片切割刃料主要應(yīng)用于太陽(yáng)能晶硅片和半導(dǎo)體晶圓片的切割，屬于太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的上游。成立于1997年的新大新材，受益于入行早和早期太陽(yáng)能行業(yè)的高速成長(zhǎng)，發(fā)展速度很快。2007—2009年，市場(chǎng)占有率分別為28.36%、27.31%和28.5%
盡管原始資本積累的速度很快，但因?yàn)槿鄙俸诵募夹g(shù)，新大新材曾四次遭到河南醒獅的侵權(quán)舉報(bào)，最后一次還被其告上了法庭。2010年6月25日，在和河南醒獅達(dá)成協(xié)議后，新大新材終于成功登陸深交所，被稱(chēng)為“創(chuàng)業(yè)板光伏概念第一股”，發(fā)行價(jià)格高達(dá)43.4元/股，市盈率68.89倍。當(dāng)年年報(bào)顯示，八家基金和兩家券商進(jìn)入公司前10名無(wú)限售條件股東。那時(shí)的新大新材，主要客戶(hù)涵蓋了江西賽維LDK、英利新能源、協(xié)鑫新能源、昱輝陽(yáng)光、晶龍集團(tuán)等光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)幾乎所有的領(lǐng)軍企業(yè)，可謂風(fēng)頭無(wú)兩。
與新大新材一樣，平頂山易成新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“易成新材”）的主要業(yè)務(wù)也是晶硅片切割刃料生產(chǎn)，只不過(guò)它建立時(shí)間更早，始建于1992年，是中國(guó)平煤神馬集團(tuán)控股子公司（下稱(chēng)“平煤神馬”）。2010年底，易成新材開(kāi)始股改，2011年2月，曾經(jīng)一口氣引入9家PE，包括河南創(chuàng)投、國(guó)信弘盛、南京龍瀚投資、天津長(zhǎng)安創(chuàng)新光伏投資、天津和光遠(yuǎn)見(jiàn)、天津同益信能投資、河南惠和投資、天津和光創(chuàng)展投資、深圳同盛創(chuàng)投。
一為民企，一為國(guó)企，同處河南，又是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的兩家光伏切割刃料生產(chǎn)商，為提高市場(chǎng)份額，兩家企業(yè)曾經(jīng)有過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng)，甚至一度采取過(guò)兩敗俱傷的降價(jià)策略。而2011年開(kāi)始的歐美“雙反”，更加劇了這種危機(jī)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，新大新材還能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.1億元，但到了下半年，凈利潤(rùn)已不足兩千萬(wàn)元，其全資子公司新疆新路標(biāo)光伏材料有限公司一度“有計(jì)劃停產(chǎn)”；2012年，更是全年虧損超過(guò)6000萬(wàn)元。。
新大新材虧損，易成新材的日子也不好過(guò)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2010年、2011年與2012年前三季度，易成新材分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.24億元、21.52億元與4.97億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.55億元、7361.41萬(wàn)元與2087.45萬(wàn)元。營(yíng)收和凈利潤(rùn)下滑明顯。
兩大企業(yè)陷入困境之際，河南國(guó)資委出手了。2012年12月9日，已經(jīng)停牌三個(gè)多月的新大新材突然發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告，擬向易成新材所有股東以6.41元/股發(fā)行1.39億股股份，購(gòu)買(mǎi)其持有的易成新材100%股權(quán)。本次交易完成后，易成新材成為新大新材的全資子公司，易成新材第一大股東平煤神馬成為上市公司第一大股東，持股比例為19.42%，公司實(shí)際控制人變更為河南省國(guó)資委，主營(yíng)業(yè)務(wù)不發(fā)生變化。
重組完成后，易成新材如愿完成了借殼上市，平煤神馬也做出承諾，2012年，易成新材凈利潤(rùn)不低于人民幣2500萬(wàn)元；2013年，易成新材凈利潤(rùn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；2014年，易成新材凈利潤(rùn)不低于人民幣10000萬(wàn)元。如果易成新材的實(shí)際凈利潤(rùn)低于協(xié)議約定的承諾值，平煤神馬將自新大新材公告公布后的七日內(nèi)，以現(xiàn)金的方式向重組后的易成新材補(bǔ)足。
2015年12月，重組兩年后，“新大新材”更名為“河南易成新能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)‘易成新能‘’）”。
變身后上演“蛇吞象”
重組完成后，易成新能進(jìn)行了一系列操作，包括收購(gòu)平頂山三基炭素有限責(zé)任公司持有的河南中平瀚博新能源有限責(zé)任公司40%的股權(quán)，收購(gòu)新疆英利新能源有限公司持有的疏勒縣利能光伏發(fā)電有限公司100%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓遼寧朝陽(yáng)400MW的太陽(yáng)能光伏并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目的股權(quán)等，但除了2013年因?yàn)橹亟M并表財(cái)報(bào)好看一些外，此后的業(yè)績(jī)一直不溫不火，2017年更是巨虧。
2017年，晶硅片切割行業(yè)發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)砂漿切割工藝被金剛線切割工藝快速替代，受其影響，易成新能的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)了大幅下滑。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，這一年，易成新能營(yíng)業(yè)收入18.26億元、凈利潤(rùn)-10.23億元，同比下降23.98%、5489.95%。
2018年，“531新政”出臺(tái)，易成新能再遭打擊。當(dāng)年10月26日，易成新能發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2018年1-12月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)-2.95億至-2.90億，同比變動(dòng)71.19%至71.68%，通用設(shè)備行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為20.31%。
連續(xù)兩年虧損后，易成新能動(dòng)作不斷：先后收購(gòu)了平煤鋰電70%股權(quán)、鞍山熱能20%股權(quán)，出售了平頂山易成新材料有限公司100%股權(quán)、新疆新路標(biāo)光伏材料有限公司100%股權(quán)。不過(guò)值得注意的是，這里涉及的大多數(shù)交易，收購(gòu)與出售交易對(duì)手方均為易成新能第一大股東平煤集團(tuán)。
雖然剝離了虧損資產(chǎn)，易成新能的業(yè)績(jī)卻未扭轉(zhuǎn)。2019年上半年，虧損態(tài)勢(shì)仍在繼續(xù)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-1652萬(wàn)元。
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，“上市公司出現(xiàn)最近三年連續(xù)虧損（以最近三年的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為依據(jù)）的情形，深圳證券交易所可以決定暫停其股票上市”的規(guī)定，若2019年度其經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)仍為負(fù)值，深圳證券交易所可能暫停公司股票上市。
半年報(bào)發(fā)布后，易成新能也30多次發(fā)布了《關(guān)于公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》。
就在大家以為不會(huì)再有奇跡時(shí)，2019年下半年，易成新能卻以發(fā)行股份的方式將控股股東平煤神馬集團(tuán)旗下中國(guó)平煤神馬集團(tuán)開(kāi)封炭素有限公司（下稱(chēng)“開(kāi)封碳素”）收入囊中。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年及2018年1-9月，開(kāi)封碳素分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.96億元、20.59億元和31.26億元，歸母凈利潤(rùn)分別為-1.08億元、6.64億元及15.97億元；截至2018年9月，開(kāi)封碳素的資產(chǎn)合計(jì)數(shù)額達(dá)45.23億元。而按照易成新能2019年11月5日早間停牌前的股價(jià)4.35元、市值21.87億元計(jì)算，標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)額是收購(gòu)方的2倍有余，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值更是超過(guò)易成新能市值的3倍。
這次“蛇吞象”的收購(gòu)，引來(lái)了監(jiān)管層的關(guān)注，深圳證券交易所為此特意下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函。盡管如此，2019年9月12日，易成新能的收購(gòu)方案還是最終獲批。
這起收購(gòu)，對(duì)易成新能的業(yè)績(jī)扭轉(zhuǎn)起到了關(guān)鍵作用。2020年4月20日，易成新能發(fā)布年度報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，易成新能2019年?duì)I業(yè)收入59.82億元，同比下降15.45%；凈利潤(rùn)6.02億元，同比下降65.16%。成功避開(kāi)退市風(fēng)險(xiǎn)。
重組失敗轉(zhuǎn)賽道
在開(kāi)封碳素收購(gòu)事項(xiàng)塵埃落定，獲注入控股股東旗下石墨電極業(yè)務(wù)不足兩個(gè)月后，易成新能又把目光盯上了平煤隆基新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平煤隆基”），試圖通過(guò)重組提振業(yè)績(jī)。
據(jù)披露，平煤隆基成立于2016年7月，主要從事晶體硅太陽(yáng)能電池片、組件及相關(guān)電子產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，太陽(yáng)能應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、研發(fā)、集成及運(yùn)行管理；貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。目前分別由易成新能、中國(guó)平煤神馬集團(tuán)許昌首山化工科技有限公司、隆基樂(lè)葉光伏科技有限公司持股50.2%、30%、19.8%股權(quán)。
根據(jù)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，截至2019年9月30日，平煤隆基總資產(chǎn)17.42億元，總負(fù)債8.79億元，其中包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等在內(nèi)的流動(dòng)負(fù)債達(dá)7.86億元，凈資產(chǎn)8.63億元。2017年、2018年及2019年前三季度，其分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.15億元、24.46億元、18.58億元，主要來(lái)自單晶硅電池片的銷(xiāo)售收入；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)663萬(wàn)元、9994萬(wàn)元、1.29億元。
2019年10月28日午間，易成新能公告稱(chēng)，正在籌劃以發(fā)行股份及可轉(zhuǎn)換債券的方式購(gòu)買(mǎi)中國(guó)平煤神馬集團(tuán)許昌首山化工科技有限公司持有的平煤隆基30%股權(quán)。同時(shí)擬以非公開(kāi)發(fā)行股份及/或可轉(zhuǎn)換債券募集配套資金。交易完成后，易成新能對(duì)平煤隆基的持股比例將由50.2%提升至80.2%。
由于交易對(duì)象首山化工與易成新能的控股股東均為平煤神馬集團(tuán)，雙方構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。2020年4月10日晚間，深交所對(duì)易成新能的重組事宜下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，連拋22問(wèn)，要求對(duì)易成新能繼續(xù)收購(gòu)平煤隆基30%股權(quán)的必要性等進(jìn)行說(shuō)明。
2020年6月22日，易成新能披露了重組報(bào)告書(shū)(草案)，但并未就深交所提出的問(wèn)題給予解答。
2020年10月1日，易成新能收到深圳證券交易所的中止審核通知：“河南易成新能源股份有限公司因重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期需要補(bǔ)充提交，本所中止其發(fā)行上市審核。”
被中止審核后，2020年10月12日，易成新能發(fā)布公告稱(chēng)，公司正在推進(jìn)加期審計(jì)及更新申請(qǐng)材料等工作，待相關(guān)工作完成后，將盡快向深圳證券交易所更新申請(qǐng)材料。
重組申請(qǐng)被暫時(shí)中止，但易成新能在新能源領(lǐng)域的動(dòng)作并沒(méi)有停止，又開(kāi)始?xì)⒈純?chǔ)能領(lǐng)域，這才有了文章開(kāi)頭的公告。
這則看似簡(jiǎn)單的公告，透露出的信息著實(shí)不少：除了易成新能即將進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域外，與其聯(lián)合開(kāi)發(fā)的新鄉(xiāng)市陽(yáng)光電源制造有限公司同樣容易引人遐想。
不過(guò)企查查信息顯示，新鄉(xiāng)市陽(yáng)光電源制造有限公司成立于2001年12月20日，位于河南省新鄉(xiāng)市鳳泉區(qū)大塊鎮(zhèn)電子工業(yè)園，法人代表項(xiàng)建平，主要從事電池制造、（國(guó)家限制生產(chǎn)項(xiàng)目除外）電源材料、塑料制品批發(fā)零售、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)等。與光伏領(lǐng)域知名的逆變器龍頭企業(yè)之一陽(yáng)光電源并沒(méi)有什么關(guān)系。
在光伏領(lǐng)域沉浮多年后又殺入儲(chǔ)能領(lǐng)域，不知道在新賽道上的易成新能這次能贏嗎？
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