微信客服
微信公眾號
多米諾骨牌（domino）是一種用木制、骨制或塑料制成的長方體骨牌，起源于中國北宋時期。玩時將骨牌按一定間距排列成行，輕輕碰倒第一枚骨牌，其余的骨牌就會產生連鎖反應，依次倒下。其與蝴蝶效應相似。
2020年多光伏行業來說或者是個特殊的年份，突然而至疫情猶如被推到的第一個多米諾骨牌，然后依次開來——多晶硅料、硅片、電池、組件、玻璃、膠膜相繼漲價，漲價潮洶涌而至。膠膜會是此輪漲價潮中最后一個漲勢兇猛的環節么？現在看來是這樣！我們力求從后往前依次捋順每一張骨牌，追求原本的模樣。
漲價——“隨大流”膠膜
膠膜的價格是在悄無聲息中漲起來的，沒有多晶硅硅料來勢的洶涌，沒有組件紛亂的爭論，沒有光伏玻璃諸多關注。對于膠膜的漲價，大家就好像習慣了在約會中美女總會稍微來遲一樣，似乎很坦然地接受了。
膠膜漲價在8月初露端倪。
彼時，膠膜廠商相關負責人反饋，其企業膠膜原材料成本較之半年之前已有百分之十幾的增幅，進而帶動EVA膠膜3-5個百分點的價格上調，而此時行業內的膠膜廠家已經開始小幅上調膠膜價格。
相關組件廠商透露，EVA膠膜在9月底有1.5元/平米的上漲。
根據世紀新能源網相關搜索，現某交易平臺顯示：專用光伏封裝的EVA膠膜單平報價為7.5元，而近百分之九十商家選擇現場議價。
而隨著福斯特、賽伍技術三季度報告的披露顯示，福斯特三季度膠膜單價為8.36元，較去年同期7.52元，增長了11.17%；賽伍技術三季度膠膜單價為10.58元，較去年9.94元同比增加了6.44%
同時據相關媒體報道：作為EVA膠膜的主要原材料EVA近日漲幅較大，據報10月14日，寧波臺塑的EVA/7470K系列、EVA/臺塑/7350M系列EVA價格為14600元/噸和14000元/噸，短短一周內已漲至17800元、17500元，漲幅分別是21.9%和25%。
擴張——龍頭企的 “瘋狂”擴產
現今光伏行業寡頭軍團現象日趨明顯，在膠膜行業尤為明顯。
據東吳證券相關數據顯示，2013年膠膜市場企業相對分散，主要為福斯特（27%）、STR（27）、三井化學（18%）、普利司通（14%）、斯威克（4%）、楓樺塑膠（4%）、其他（6%），而發展至2019年，福斯特市占率達到57%，斯威克市占率升至13%，海優新材則為10%，中國CR3市占率達80%。
相關數據顯示，據不完全統計，中國光伏企業投資超2000億元進行擴產，其中，電池片及組件的產能超過300GW。與之相對應的是，光伏企業大舉進行股權融資。今年以來，已有20家光伏上市公司發布了定增預案，擬募資超過200億元。
當然，與組件擴產同步的是光伏企業膠膜擴產同樣“兇猛”。幾大巨頭企業步伐明顯。
2月26日，福斯特發布公告稱，公司決定通過自籌資金進行年產 5 億平方米光伏膠膜項目的投資，項目總投資 160,346.85 萬元人民幣。項目包括 2.5 億平方米 POE 膠膜和2.5 億平方米 EVA 膠膜。項目建設期 4 年。
9月8日，福斯特發布公告稱：公司決定通過自籌資金進行年產 2.5 億平方米光伏膠膜和年產 1.1 億平方米光伏背板項目的投資，項目總投資 10.2 億元人民幣，項目建設期 3 年。
6月3日，賽伍技術發布關于POE封裝膠膜擴產的公告。公告稱擬購入土地作為項目選址，項目總投資4.35億元，包括購買原材料和設備，購置土地及土地上已建廠房，改造廠房及儲備流動資金。項目計劃建設期為6個月。
8月28日，賽伍技術再度發布關于對外投資年產25500萬平方米太陽能封裝膠膜項目的公告，投資總額約為10.26億元。項目在繳清首期土地出讓金之日起6個月內完工建設并投入使用。
8月28日，義烏經濟技術開發區與斯威克簽署年產3億平米膠膜項目三個項目的投資協議。總投資13.7億元，項目用地約170畝，擬投資建設年產3億平米光伏膠膜生產線（約30GW組件）。
9月22日，海優新材在科創板上市委2020年第78次審議會議上成功過會。海優新材擬募集資金6.00億元用于年產1.7億平米高分子特種膜技術改造項目、補充流動資金及償還銀行貸款。
百佳計劃在鹽城做總產能為28GW的項目，其中一期項目在2020年8月投產，建設配套4GW光伏組件封裝膠膜產能；二期在今年第四季度投產，產能為12GW。
……
膠膜企業擴產也“瘋狂”。
搶手——供不應求將延續
雖然，各大廠商紛紛擴產，但是短時間內依舊無法滿足需求。
按興業證券預計今年全球光伏新裝機量為122GW，按照1GW組件需要1100萬平方米封裝膠膜測算，全球需要膠膜13.42億平方米。同時按照PV Infolink預期2020年國內裝機量為41GW，按照同樣標準計算，大概需要4.51億平方米的膠膜。
“新時代”相關數據顯示：2020年福斯特膠膜產能預期在8.45億平方米，今斯威克官網公布產能為2.3億平方米，海優新材官網公布的“目前擁有自建及合資封裝膠膜產能15GW”計算，產能在1.65億平方米左右，三者在理想情況下滿產產能在12.4億平方米，或可以滿足92.4%的需求。
但是不要忘記，EVA原料的上漲在一定程度上制約了產能。
同時雖然多家擴產，但是投資跨度最長為四年，同時按照“30·60目標”計算，光伏發電在“十四五”’期間每年需要新增光伏50GW，隨著雙玻組件的使用率的提升，膠膜需求隨之增加。
而企業的營收也反映出膠膜的市場地位。
10月25日，福斯特發布《2020年第三季度報告》，報告顯示，2020年福斯特前三季度實現營業收入54.69億元，同比增長19.14%。福斯特表示，業績上升主要系本期公司光伏膠膜產品平均銷售單價上升和銷售規模擴大及感光干膜產品銷售規模擴大所致。福斯特2020年半年報顯示光伏膠膜營收占比分別為92.1%。
10月26日晚間，賽伍技術發布三季報，公司三季度凈利潤率較去年同期提高1.98％，較上季度凈利潤率環比提高2.36％，主要系POE封裝膠膜毛利率提升及非光伏業務營收增長所致。POE封裝膠膜在三季度實現1.83億元營業收入，較去年同期增長194.16％，較上季度環比增長82.08％
膠膜是組件的重要組成部分，“隨大流”漲價的膠膜又將對組件的產能產生怎樣的影響？
2020年多光伏行業來說或者是個特殊的年份，突然而至疫情猶如被推到的第一個多米諾骨牌，然后依次開來——多晶硅料、硅片、電池、組件、玻璃、膠膜相繼漲價，漲價潮洶涌而至。膠膜會是此輪漲價潮中最后一個漲勢兇猛的環節么？現在看來是這樣！我們力求從后往前依次捋順每一張骨牌，追求原本的模樣。
漲價——“隨大流”膠膜
膠膜的價格是在悄無聲息中漲起來的，沒有多晶硅硅料來勢的洶涌，沒有組件紛亂的爭論，沒有光伏玻璃諸多關注。對于膠膜的漲價，大家就好像習慣了在約會中美女總會稍微來遲一樣，似乎很坦然地接受了。
膠膜漲價在8月初露端倪。
彼時，膠膜廠商相關負責人反饋，其企業膠膜原材料成本較之半年之前已有百分之十幾的增幅，進而帶動EVA膠膜3-5個百分點的價格上調，而此時行業內的膠膜廠家已經開始小幅上調膠膜價格。
相關組件廠商透露，EVA膠膜在9月底有1.5元/平米的上漲。
根據世紀新能源網相關搜索，現某交易平臺顯示：專用光伏封裝的EVA膠膜單平報價為7.5元，而近百分之九十商家選擇現場議價。
而隨著福斯特、賽伍技術三季度報告的披露顯示，福斯特三季度膠膜單價為8.36元，較去年同期7.52元，增長了11.17%；賽伍技術三季度膠膜單價為10.58元，較去年9.94元同比增加了6.44%
同時據相關媒體報道：作為EVA膠膜的主要原材料EVA近日漲幅較大，據報10月14日，寧波臺塑的EVA/7470K系列、EVA/臺塑/7350M系列EVA價格為14600元/噸和14000元/噸，短短一周內已漲至17800元、17500元，漲幅分別是21.9%和25%。
擴張——龍頭企的 “瘋狂”擴產
現今光伏行業寡頭軍團現象日趨明顯，在膠膜行業尤為明顯。
據東吳證券相關數據顯示，2013年膠膜市場企業相對分散，主要為福斯特（27%）、STR（27）、三井化學（18%）、普利司通（14%）、斯威克（4%）、楓樺塑膠（4%）、其他（6%），而發展至2019年，福斯特市占率達到57%，斯威克市占率升至13%，海優新材則為10%，中國CR3市占率達80%。
相關數據顯示，據不完全統計，中國光伏企業投資超2000億元進行擴產，其中，電池片及組件的產能超過300GW。與之相對應的是，光伏企業大舉進行股權融資。今年以來，已有20家光伏上市公司發布了定增預案，擬募資超過200億元。
當然，與組件擴產同步的是光伏企業膠膜擴產同樣“兇猛”。幾大巨頭企業步伐明顯。
2月26日，福斯特發布公告稱，公司決定通過自籌資金進行年產 5 億平方米光伏膠膜項目的投資，項目總投資 160,346.85 萬元人民幣。項目包括 2.5 億平方米 POE 膠膜和2.5 億平方米 EVA 膠膜。項目建設期 4 年。
9月8日，福斯特發布公告稱：公司決定通過自籌資金進行年產 2.5 億平方米光伏膠膜和年產 1.1 億平方米光伏背板項目的投資，項目總投資 10.2 億元人民幣，項目建設期 3 年。
6月3日，賽伍技術發布關于POE封裝膠膜擴產的公告。公告稱擬購入土地作為項目選址，項目總投資4.35億元，包括購買原材料和設備，購置土地及土地上已建廠房，改造廠房及儲備流動資金。項目計劃建設期為6個月。
8月28日，賽伍技術再度發布關于對外投資年產25500萬平方米太陽能封裝膠膜項目的公告，投資總額約為10.26億元。項目在繳清首期土地出讓金之日起6個月內完工建設并投入使用。
8月28日，義烏經濟技術開發區與斯威克簽署年產3億平米膠膜項目三個項目的投資協議。總投資13.7億元，項目用地約170畝，擬投資建設年產3億平米光伏膠膜生產線（約30GW組件）。
9月22日，海優新材在科創板上市委2020年第78次審議會議上成功過會。海優新材擬募集資金6.00億元用于年產1.7億平米高分子特種膜技術改造項目、補充流動資金及償還銀行貸款。
百佳計劃在鹽城做總產能為28GW的項目，其中一期項目在2020年8月投產，建設配套4GW光伏組件封裝膠膜產能；二期在今年第四季度投產，產能為12GW。
……
膠膜企業擴產也“瘋狂”。
搶手——供不應求將延續
雖然，各大廠商紛紛擴產，但是短時間內依舊無法滿足需求。
按興業證券預計今年全球光伏新裝機量為122GW，按照1GW組件需要1100萬平方米封裝膠膜測算，全球需要膠膜13.42億平方米。同時按照PV Infolink預期2020年國內裝機量為41GW，按照同樣標準計算，大概需要4.51億平方米的膠膜。
“新時代”相關數據顯示：2020年福斯特膠膜產能預期在8.45億平方米，今斯威克官網公布產能為2.3億平方米，海優新材官網公布的“目前擁有自建及合資封裝膠膜產能15GW”計算，產能在1.65億平方米左右，三者在理想情況下滿產產能在12.4億平方米，或可以滿足92.4%的需求。
但是不要忘記，EVA原料的上漲在一定程度上制約了產能。
同時雖然多家擴產，但是投資跨度最長為四年，同時按照“30·60目標”計算，光伏發電在“十四五”’期間每年需要新增光伏50GW，隨著雙玻組件的使用率的提升，膠膜需求隨之增加。
而企業的營收也反映出膠膜的市場地位。
10月25日，福斯特發布《2020年第三季度報告》，報告顯示，2020年福斯特前三季度實現營業收入54.69億元，同比增長19.14%。福斯特表示，業績上升主要系本期公司光伏膠膜產品平均銷售單價上升和銷售規模擴大及感光干膜產品銷售規模擴大所致。福斯特2020年半年報顯示光伏膠膜營收占比分別為92.1%。
10月26日晚間，賽伍技術發布三季報，公司三季度凈利潤率較去年同期提高1.98％，較上季度凈利潤率環比提高2.36％，主要系POE封裝膠膜毛利率提升及非光伏業務營收增長所致。POE封裝膠膜在三季度實現1.83億元營業收入，較去年同期增長194.16％，較上季度環比增長82.08％
膠膜是組件的重要組成部分，“隨大流”漲價的膠膜又將對組件的產能產生怎樣的影響？
0 條