2月16日，“加入太陽能屋頂業(yè)務(wù)團隊吧！”這是特斯拉CEO馬斯克在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)的一條鏈接標題。他同時宣布，特斯拉今年將在全球拓展太陽能屋頂業(yè)務(wù)，并將很快進入中國和歐洲市場。

來晚了？

中國財政部、科技部、住建部及能源局早在2010年就印發(fā)了《關(guān)于加強金太陽示范工程和太陽能光電建筑應(yīng)用示范工程建設(shè)管理的通知》，對光電建筑一體化項目的申報及組織實施提出了細則說明；2011年，財政部、住建部再次發(fā)布了《關(guān)于組織實施太陽能光電建筑應(yīng)用一體化示范的通知》，在建筑一體化、并網(wǎng)技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備和建設(shè)周期，以及資金的申請、審核和撥付等方面進行了詳細闡述。這兩個文件是中國政府全面啟動太陽能屋頂項目技術(shù)要求及政府政治性補貼的指導(dǎo)性綱領(lǐng)文件，分布式屋頂太陽能項目由此拉開了大發(fā)展的序幕。

2011年8月，國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于完善太陽能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價政策的通知》，中國標桿上網(wǎng)電價統(tǒng)一核定為每千瓦時1.15元，這是中國太陽能發(fā)展的里程碑。僅青海省在不到一年的時間內(nèi)太陽能電站的裝機規(guī)模就超過了1000兆瓦。

2011年，在光伏的制造產(chǎn)業(yè)鏈中，中國企業(yè)就在全球扮演了最為重要的角色。據(jù)權(quán)威行業(yè)分析機構(gòu)統(tǒng)計，2011年度全球十大光伏電池供應(yīng)商中，5家來自中國大陸，3家來自中國臺灣；同年度全球十大光伏組件供應(yīng)商中，共有6家來自中國。中國光伏產(chǎn)業(yè)的各個制造環(huán)節(jié)產(chǎn)能在2011年度進一步呈現(xiàn)了快速的擴充。2011年中國光伏企業(yè)產(chǎn)能擴充幅度為全球首位。

2013年8月，作為“國五條”的細化配套政策，《關(guān)于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》正式下發(fā)，實行三類資源區(qū)光伏上網(wǎng)電價及分布式光伏度電補貼，由此正式催生了我國光伏應(yīng)用市場的“黃金時代”，2013年分布式光伏補貼達到了0.42元/每千瓦時。

2014年10月11日，國家能源局、國務(wù)院扶貧辦聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于實施光伏扶貧工程工作方案》，決定以“統(tǒng)籌規(guī)劃、分步實施，政策扶持、依托市場，社會動員、合力推進，完善標準、保障質(zhì)量”為實施光伏扶貧工程工作原則，規(guī)劃利用6年時間組織實施光伏扶貧工程，基本解決中國的大部分人口扶貧問題。

如今，太陽能在中國已經(jīng)由高速成長期進入了成熟的平穩(wěn)發(fā)展期。

正當(dāng)時！

1、我國光伏制造能力全球領(lǐng)先。我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模均占全球較高份額；通過積極實施“走出去”戰(zhàn)略，我國太陽能企業(yè)在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)產(chǎn)能擴張。企業(yè)規(guī)模和實力也位居全球前列。

2、我國太陽能產(chǎn)業(yè)鏈配套完善程度全球領(lǐng)先。不僅在主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上規(guī)模全球領(lǐng)先，而且已經(jīng)形成了一套幾乎包含所有光伏專用設(shè)備、光伏平衡部件和配套輔材輔料的完整產(chǎn)業(yè)配套體系。

3、我國太陽能產(chǎn)業(yè)化技術(shù)水平全球領(lǐng)先。近幾年來，我國太陽電池量產(chǎn)效率以年均0.4%～0.5% 的速度快速增長，我國高效PERC 及HJT太陽電池的量產(chǎn)化規(guī)模已位居全球首位。

4、太陽能產(chǎn)業(yè)進入一個精細化的發(fā)展年代，光伏電站質(zhì)量得到大幅度提升，分布式電站發(fā)展進入迅速健康發(fā)展階段。

5、隨著光伏行業(yè)的迅速發(fā)展，民眾、企業(yè)以及業(yè)主對光伏行業(yè)的了解不斷增加。社會已經(jīng)理解并開始愿意接受太陽能發(fā)電的方式。

6、光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品、組件、逆變器、支架等產(chǎn)品價格大幅降低。比如組件的價格，已經(jīng)從2010年的15元左右每瓦降低到2019年的1.6元左右每瓦，而且擁有更高的光電轉(zhuǎn)化效率；光伏電站的系統(tǒng)成本也由2010的20元左右每瓦降低到2019年的四元錢左右每瓦。

7、國家住建部和國家發(fā)改委持續(xù)發(fā)布太陽能優(yōu)惠補貼政策促進太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并且多個地方政府發(fā)布了屋頂太陽能強制太陽能電站安裝的相關(guān)政策及措施。

8、很多企業(yè)和居民用戶已經(jīng)把安裝屋頂太陽能電站的發(fā)電收益當(dāng)作投資理財產(chǎn)品來看待。

中國太陽能板塊是被股市嚴重低估的“黃金坑”？

中國的太陽能產(chǎn)業(yè)鏈是全球最完整、技術(shù)水平及性價比最高的，在整個中國的太陽能產(chǎn)業(yè)鏈中，全球綜合實力二十強的企業(yè)中國占了十七名。


但是行業(yè)技術(shù)水平最高、產(chǎn)能水平也最高的行業(yè)企業(yè)，其市值及股價卻相比國內(nèi)其他高科技企業(yè)和國外同類企業(yè)要低的多。

比如中國最大的多晶硅材料生產(chǎn)制造企業(yè)“通威股份”的市值為736.53億元，股價為18.97元；全球最大的單晶硅生產(chǎn)企業(yè)“隆基股份”的市值為1278.71億元，股價為33.9元；中國目前的其他類型的高科技芯片集成電路產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)“韋爾股份”的市值為1727.5億元，股價為200.02元。

而中國最大的光伏電站投資運營企業(yè)股票“太陽能”的市值116.68億元，股價僅為3.88元。對比太陽能行業(yè)的美國First Solar，其股價竟高達50.59美元。

中國光伏企業(yè)發(fā)展勢頭良好，但被市場嚴重低估，下面列舉一些被股市嚴重低估的企業(yè)和股票：


注：營業(yè)總收入及扣非凈利潤數(shù)據(jù)來源于2019三季報，目前股價為2020年2月21日收盤價

具有普及化規(guī)模化、全球制造鏈市場占用率第一優(yōu)勢的中國太陽能版塊，是被股市嚴重低估的“黃金坑”。

特斯拉進入中國太陽能市場的時機

1、特斯拉在新能源汽車產(chǎn)業(yè)中擁有廣泛的影響力，特斯拉將要進軍中國市場的新聞將會顯現(xiàn)中國太陽能行業(yè)的實力

2、社會大眾對太陽能行業(yè)的認知將會不斷提升，社會大眾將重新檢閱自身對于太陽能行業(yè)的理解和判斷，正視了中國太陽能在全球的領(lǐng)先水平。

3、如同特斯拉汽車進入中國市場，給中國的新能源汽車行業(yè)帶來巨大的沖擊一樣。特斯拉憑借其高水平的公關(guān)和高效的推廣手段、靈活的價格策略以及完善的解決方案，將一定會給中國的光伏市場帶來巨大的沖擊。

4、目前特斯拉進入中國，中國的太陽能行業(yè)技術(shù)水平和中國企業(yè)太陽能電站的占有率已經(jīng)非常顯著，特斯拉進入中國太陽能市場將面臨中國企業(yè)的巨大挑戰(zhàn)。

尋找中國太陽能界的“特斯拉”！

中國光伏在全球是最具競爭力的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，特斯拉在中國發(fā)展光伏離不開中國的產(chǎn)品和技術(shù)。但歸根結(jié)底，特斯拉的主要盈利模式是完善特斯拉新能源電動汽車充電需求，并將太陽能光伏發(fā)電作為新的投資盈利增長點。我們分析了特斯拉的商業(yè)模式，發(fā)現(xiàn)其商業(yè)模式是通過光伏電站的投資獲取盈利，因而特斯拉的對標企業(yè)并不是通威股份、中環(huán)股份等這類太陽能電池及組件的制造廠商，而是光伏電站開發(fā)投資與運營企業(yè)。

我們通過研究分析，尋找與美國特斯拉相同商業(yè)模式的中國企業(yè)，發(fā)現(xiàn)最具競爭力及規(guī)模化的特斯拉對標企業(yè)是中國的中節(jié)能太陽能股份有限公司。

中節(jié)能太陽能是一家中國央企上市公司，他的模式也是通過太陽能電站投資運營獲取利潤，且在此領(lǐng)域已經(jīng)有十余年豐富完善的太陽能電站產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。

目前中節(jié)能太陽能與特斯拉相比它們的商業(yè)模式類似，但股價卻有天壤之別，這主要是中節(jié)能太陽能的商業(yè)模式未被市場和大眾理解及被接受。太陽能的股價目前處于被嚴重低估的階段，有可能隨著特斯拉投資太陽能電站的行為，中節(jié)能太陽能的股價也會進入一個新的快速上升期，讓我們拭目以待。

下文是特斯拉與太陽能電站投資的相關(guān)資料，讓我們評判一下太陽能是否是中國的特斯拉：


注：股價值取自于2020年2月23日。