ST新梅的重組終于敲定！ST新梅披露資產(chǎn)重組預(yù)案，佛山民營企業(yè)、主營晶硅太陽能電池的愛旭科技將正式借殼ST新梅，同時(shí)愛旭科技方面承諾未來三年累計(jì)凈利潤不低于20.78億元。1月8日，公司復(fù)牌后上漲4.92%，收?qǐng)?bào)5.12元。

作價(jià)不菲置入光伏資產(chǎn)

作為上海老牌的房地產(chǎn)企業(yè)ST新梅，曾在資本市場上被譽(yù)為滬市十大牛股之一，但卻因?yàn)檫B續(xù)三年虧損，從2016年4月8日被暫停上市。2017年6月6日，ST新梅復(fù)牌，不過由于面臨下行壓力，再恢復(fù)上市一年半后，2018年三季報(bào)顯示，公司已經(jīng)再度陷入虧損。

籌劃“賣殼”成為ST新梅的不二選擇。今年1月3日晚間，公司發(fā)重大資產(chǎn)重組停牌公告，1月7日晚間則資產(chǎn)重組預(yù)案已經(jīng)落地公告。根據(jù)公告，上市公司擬將除保留資產(chǎn)外的全部資產(chǎn)、負(fù)債及業(yè)務(wù)作為置出資產(chǎn)，與愛旭科技的全體股東持有的愛旭科技整體變更為有限責(zé)任公司后100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。同時(shí)，將發(fā)行股份購買資產(chǎn)，置入和置出資產(chǎn)差額由上市公司以發(fā)行股份的方式向愛旭科技的全體股東購買。

經(jīng)交易各方協(xié)商，以2018年12月31日為基準(zhǔn)日，本次交易的擬置出資產(chǎn)預(yù)估值為5億元，擬置入資產(chǎn)的預(yù)估值不高于67億元，預(yù)估增值率335.62%。其中，差額62億元由ST新梅以發(fā)行股份的方式向愛旭科技的全體股東購買，發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為3.88元/股。

未來三年業(yè)績將會(huì)較好

值得留意的是，本次交易完成后，上市公司的主營業(yè)務(wù)將由房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營變更為太陽能光伏行業(yè)，公司的實(shí)控人也將變?yōu)殛悇偅钟猩鲜泄究偣杀镜?6.91%。公告稱交易完成后公司的主營業(yè)務(wù)突出，資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力將得到提升，持續(xù)經(jīng)營能力將得到增強(qiáng)。

公開資料顯示，ST新梅的主營業(yè)務(wù)是房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，而接盤的愛旭科技成立于2009年，公司所在地在佛山市三水區(qū)，主營太陽能硅片電池等。

為何來自佛山的民營企業(yè)看中了ST新梅的殼？從目前的公司市值來看，以1月8日的收盤價(jià)計(jì)算，目前公司總市值為22.85億元。業(yè)內(nèi)人士分析，盤子小且干凈或是愛旭科技盯上ST新梅的主要原因。而從宏觀環(huán)境來看，無論是鼓勵(lì)上市公司開展并購重組等利好，還是國家對(duì)于民營企業(yè)的發(fā)展的支持等，都使得愛旭科技此次快速出手。

在愛旭科技看來，籌劃本次重大資產(chǎn)重組，旨在行業(yè)整合加速時(shí)期，借助上市公司的平臺(tái)，加速發(fā)展壯大自身，在保持高速增長的同時(shí)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。來自愛旭科技的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，愛旭科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入凈利潤1.01億元、1.05億元、3.53億元。

在資產(chǎn)重組預(yù)案公告中，愛旭科技則做出了本次交易的盈利承諾及業(yè)績補(bǔ)償，根據(jù)上市公司與交易對(duì)方簽署的《業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議》，愛旭科技承諾本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，在2019年度、2020年度、2021年度實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤分別不低于4.38億元、7.4億元、9億元，未來三年累計(jì)凈利潤不低于20.78億元。